港元拆息普遍回落 1個月HIBOR轉跌見近月低位 流動性指標個別發展

香港銀行同業拆息（HIBOR）近期呈現個別發展格局，其中與樓宇按揭相關的一個月期HIBOR終止升勢轉跌，跌0.05點子至2.62702釐，為8月4日以來的新低，當日報價為2.62679釐。對上一次錄得由升轉跌為8月3日，當日拆息報2.65589釐。 市場數據顯示，港元匯價今日走強，現報7.8433兑一美元，較早前升值6點子。港匯盤中波動，曾貶值最多3點子至7.8442，亦曾升值最多10點子至7.8429。鑑於港元與美元掛鈎的聯繫匯率制度，港匯一般會在7.75至7.85之間波動，市場會密切關注其在弱方兑換保證水平7.85附近的表現。 短線拆息方面普遍回落。隔夜HIBOR下跌2.73點子至2.32536釐，創7月22日以來低位；一星期HIBOR亦跌0.14點子至2.41607釐，為8月3日以來最低；兩星期HIBOR則跌0.19點子至2.50375釐，見8月4日以來新低。 中長線拆息方面則持平。三個月期HIBOR維持在2.9釐，為8月5日以來最低；六個月期HIBOR報3.17679釐，亦是8月5日以來最低；十二個月期HIBOR同樣持平於3.5釐，為8月5日以來最低。 貨幣基礎數據顯示，總額較上一日減少7.67億元，至20762.24億元，為7月30日以來最低。其中，負債證明書總額減少9.2億元至6548.45億元，是7月29日以來最低；政府發行的流通紙幣及硬幣減少0.04億元至132.43億元，為7月28日以來最低。收市總結餘減少1.82億元至539.46億元，創7月27日以來新低。然而，未償還外匯基金票據及債券總額增加3.19億元至13541.9億元，創下歷史新高，其中持牌銀行所持有數額增加16.18億元至11905.9億元，為7月30日以來最高。外匯基金票據及債券是香港金融管理局用以管理銀行體系總結餘，並作為港元基礎貨幣的重要工具。 總結餘變動主要受外匯基金票據及債券的利息支付或新發行量影響，相隔4日後，再度錄得變動，減少1.62億元。此外，市場亦錄得退還貼現窗拆出資金0.2億元。 國際市場方面，美元指數現報99.686，輕微升值0.01點或0.01%。同時，美元一個月期CME Term SOFR上一日報3.6505釐。值得留意的是，港元一個月期HIBOR與美元一個月期CME Term SOFR之間的利差持續擴闊，連續兩日擴闊，至-1.0237釐。此利差為2026年7月30日以來最闊，當日差距曾達-1.0302釐。對上一次連續兩日擴闊，是2026年7月29日，當日利差報-1.0382釐，反映港美息差的最新變化。 內地銀行間市場方面，上海銀行同業拆息（Shibor）同樣個別發展。短線拆息方面，隔夜Shibor跌0.74點子至1.353釐，為6月5日以來最低；一星期Shibor升0.6點子至1.383釐，為8月4日以來最高；兩星期Shibor跌0.3點子至1.39釐，為7月9日以來最低；一個月期Shibor跌0.09點子至1.416釐，為7月14日以來最低。中長線拆息方面，三個月期Shibor維持在1.43釐，是8月5日以來最低；六個月期Shibor跌0.1點子至1.45釐，是8月4日以來最低；一年期Shibor維持在1.48釐，是8月5日以來最低。