索羅斯基金管理投資總監警告 投資者或經歷兩年「痛苦期」 歸因地緣政治緊張與AI顛覆

「國際炒家」索羅斯旗下的家族投資辦公室索羅斯基金管理（Soros Fund Management）投資總監菲茨帕特里克（Dawn Fitzpatrick）日前發出嚴峻警告。她預期投資者或因地緣政治局勢緊張及人工智能（AI）帶來的顛覆性威脅，需面臨長達18至24個月的「痛苦期」。 菲茨帕特里克在一個投資會議上指出，當前市場正處於巨大的不確定性之中。她解釋，AI的迅速發展導致部分軟件公司股價承壓，其對估值的衝擊正逐步傳導至私募信貸市場。加上中東地區衝突等地緣政治因素疊加，進一步加劇了市場的擔憂。 市場消息指，投資者憂慮軟件公司貸款違約率可能上升，引發了一波贖回潮，對業界構成挑戰。當中，包括黑石（Blackstone）、另類資產管理公司Ares Management Corp.以及Blue Owl Capital Inc.等多家業界巨擘，均面對客户日益增加的贖回要求。菲茨帕特里克預計，這些基金將持續承受贖回壓力，其中部分更可能面臨結構性壓力。 她提到，短期內這將影響相關基金的費用收入。然而，長遠而言，這有助於促使這些公司檢視及優化業務發展策略。菲茨帕特里克亦透露，其公司正積極購入一些基礎貸款組合具吸引力的商業發展公司（Business Development Companies, BDCs）的股票，顯示在當前不明朗的市場環境下，仍尋找具潛力的投資機會。