證監會發布零售基金制度優化指引 下月生效 接軌國際標準強化投資者保障

證券及期貨事務監察委員會（證監會）日前發布一系列指引文件，旨在協助基金業界為經修訂的《單位信託及互惠基金守則》（下稱《單位信託守則》）做好充分準備。該修訂版《單位信託守則》將於下月1日起正式生效，其核心目標是與國際最新標準接軌，同時進一步加強對投資者的保障力度，從而鞏固香港零售基金制度的穩健性與現代化步伐，提升市場信心。 市場消息指，該套指引文件涵蓋多份通函、常見問題解答，以及針對新基金認可申請、衍生工具運用規範和《單位信託守則》在可轉讓證券集體投資計劃（UCITS）基金適用範圍等範疇提供最新操作指引。文件詳細闡述了經修訂《單位信託守則》下的多項核心變革，當中尤以就管理基金衍生工具風險承擔引入風險價值（VaR）計算法、強化流動性風險管理框架，以及收緊貨幣市場基金的投資與披露規定為市場關注焦點。 為確保新舊制度順利銜接，證監會亦就現有基金及新基金的實施及過渡安排發出具體指引。此外，為進一步提升認可基金的資訊透明度，證監會特別推出適用於不同類型基金的經修訂產品資料概要範本，並在所有範本中，顯著強化了有關產品分類及流動性風險管理工具的披露要求，讓投資者能更清晰地瞭解基金產品的特性與潛在風險。 證監會投資產品部執行董事吳家俐指出，該系列指引不僅詳細闡述了證監會在經修訂《單位信託守則》下確立的各項監管要求，亦對認可基金的若干現行操作慣例進行了更清晰的界定。她強調，證監會此舉旨在全力支援業界有效落實並嚴格遵守優化後的香港零售基金制度，從而持續鞏固香港作為卓越資產及財富管理中心的國際競爭力，為投資者提供更安全、透明的投資環境。