花旗財富報告：亞太區家族辦公室投資表現稱冠全球 AI成重點主題

花旗財富今日發布《2026年全球家族辦公室報告》，深入剖析全球家族辦公室的投資策略及行為模式，並重點關注亞太區的最新發展趨勢。該報告由花旗財富全球家族辦公室業務組編撰，該團隊在全球服務逾1900個家族辦公室。 是次調查於今年6月至7月期間進行，共訪問了來自40多個國家、逾350個家族辦公室，其中22%來自亞太區。調查旨在瞭解他們在充滿不確定性的環境下，如何應對日益複雜的投資及財富管理挑戰。花旗財富全球家族辦公室綜合客户解決方案主管 Dawn Nordberg 表示，全球家族辦公室現正致力於在把握機遇與管理風險之間取得平衡，既要推動財富增長，亦著眼於家族的長遠傳承。她強調，作為具影響力的機構投資者，家族辦公室一方面注重資本配置，另一方面持續提升專業能力及完善傳承規劃，為下一代做好準備。 報告指出，亞太區家族辦公室的投資表現領先全球，其中26%受訪者表示，今年初至今的投資回報率超過15%。同時，他們亦訂立了最進取的回報目標，有22%的亞太區受訪者預期全年回報將超越15%，此比例接近全球平均水平的兩倍。分析認為，這部分反映區內公開股票市場今年表現強勁，例如日經225指數截至6月中旬累計升幅約30%。 在風險管理方面，亞太區家族辦公室亦是全球最積極應對市場波動的地區。數據顯示，62%的受訪者採取了主動投資管理策略，另有49%運用對沖工具，兩者均顯著高於全球平均水平。調查結果反映，區內家族辦公室的風險管理能力日趨成熟，他們不再單純將風險管理視為防守性措施，而是透過主動管理及戰術性調整投資組合，在維持整體投資策略方向不變的前提下，有效應對市場變化。 此外，亞太區是全球直接投資參與率最高的地區，有79%的亞太區受訪者表示有參與直接投資。值得留意的是，77%的受訪者主要透過內部團隊發掘直接投資機會，此比例同樣位居全球之首，反映區內家族辦公室在投資專業化及項目發掘能力方面日趨成熟。 在投資主題方面，人工智能（AI）已成為亞太區家族辦公室最受關注的直接投資領域。調查顯示，80%的亞太區受訪者將人工智能列為重點投資方向，比例冠絕全球。除人工智能外，醫療健康、機械人技術及軟件相關的投資機會亦備受青睞。與此同時，亞太區家族辦公室對數碼資產的接受程度亦最高，當中半數受訪者表示，在採用數碼資產方面並不存在重大障礙。 然而，全球金融體系穩定性（53%）及市場波動（52%）是亞太區家族辦公室最關注的風險因素，相關關注度明顯高於其他地區。市場分析指出，部分原因可能與霍爾木茲海峽石油運輸受阻的潛在風險有關，由於運往亞洲市場的石油中，約85%需經該航道運輸，因此區內投資者對相關風險尤其敏感。