希音國際IPO傳最快下週三啟動 估值目標料達2730億元

市場消息指，中國跨境時尚電商巨頭希音國際 (SHEIN GLOBAL) 最快可望於下週三啟動首次公開招股（IPO）程序，並計劃於本月內掛牌上市。據悉，是次上市尋求的估值目標為不低於300億美元，並有望接近350億美元，摺合約2730億港元。 若按此目標估值計算，較該公司上市前最後一輪D+輪融資的投前估值640億美元，大幅減少約45.3%。有知情人士向傳媒透露，希音國際本週已展開上市前預路演，並預計最快於下週三正式招股，目標估值介乎300億至400億美元之間。 集資規模方面，早前市場傳聞希音國際是次上市或集資約20億至30億美元，即約156億至234億港元。而最新內地媒體引述消息則指出，公司集資額最高可達28億美元，約合218.4億港元。 根據希音國際初步招股書披露的資料，其過往多輪融資情況亦受到市場關注。其中，Pre-D 輪、D輪及 D+ 輪融資分別於2022年、2022年和2023年進行，當時的投前估值分別為605億美元、982億美元及640億美元。 為保障後期投資者的權益並降低其持股成本，希音國際在初步招股書中提及，同意在公司上市後向上述投資者支付一定現金款項。這包括首期約11億美元的付款總額，以及第二期款項，該筆款項將按照優先股自今年3月5日起至上市日止，以年利率12%計算。此外，每股優先股在上市後，將可根據屆時生效的換股價，轉換為若干數目的B類股份，並須符合慣常的反攤薄調整。