美光財報超預期緩解AI憂慮 美股分化道指升納指跌 金價失守4000美元

國際市場動盪中，美股週三表現分化，道瓊斯指數錄得升幅，而科技股雲集的納斯達克指數則掉頭向下。市場焦點集中於晶片龍頭美光科技（Micron Technology）及高通（Qualcomm）的最新業績與展望，兩者均交出亮麗數據，為此前因人工智能（AI）泡沫疑慮及晶片板塊拋售而承壓的市場情緒帶來緩解。 美光科技公佈的季度業績表現強勁，上季銷售額創歷史新高，按年大幅增長逾三倍。同時，公司對本季收入的指引亦刷新紀錄，暫時紓緩了市場對AI晶片需求可能放緩的疑慮。受此消息帶動，美光市後股價一度飆升逾16%。 另一晶片巨擘高通亦上調了其非手機業務的收入目標。公司預計，2029財年非手機業務的經營收入將達到400億美元，遠高於先前預測的220億美元，顯示其多元化戰略取得進展。消息公佈後，高通股價在市後交易中一度急漲15%。 然而，宏觀經濟層面的加息憂慮再度升温，導致現貨金價承壓。現貨金一度跌穿每盎斯4000美元的心理關口，低見3959.02美元，跌幅達3.7%，較今年創下的5596美元歷史高位已回落逾1630美元，收市報3999.21美元，仍挫2.7%。 美股大市方面，儘管國際油價持續下跌，美國債息向下，道瓊斯工業平均指數在盤中曾急彈581點，最終收市仍上揚182點或0.35%。然而，標準普爾500指數及納斯達克指數走勢逆轉，分別收跌0.1%及0.43%。金龍中國指數亦滑落1.77%。個別股份方面，亞馬遜（Amazon）回吐逾2%，太空探索技術公司SpaceX盤中曾挫3.5%，收市仍跌1.1%。美光科技在業績公佈前一度炒高3%，但收市則倒跌0.4%。AI晶片商Cerebras公佈上市後首份業績，上季錄得1400萬美元虧損，今年收入預測亦遜市場預期，股價應聲插水19.5%。油氣股雪佛龍（Chevron）倒退2.6%，而家得寶（Home Depot）則躍高5.7%。此外，連鎖漢堡品牌Wendy's股價一度抽高42%，收市仍升25.7%，市場憧憬其可能成為另一隻迷因股。 國際能源市場方面，紐約期油一度急滑4.9%，低見每桶69.63美元，收報70.34美元仍跌2.87%；布蘭特期油亦挫4.33%收報73.74美元。國際能源署（IEA）數據顯示，阿聯酋6月初石油出口已升至430萬桶，相當於戰前近85%。匯市方面，美匯指數曾揚0.39%，報101.8，彭博美元現貨指數升0.38%，創7個月新高；歐羅挫0.5%；日圓跌0.17%。人民幣兑美元在岸價（CNY）收報6.8092元，較前夜市收盤下跌154點子。比特幣亦錄得跌幅，一度挫6.4%，報59029美元。 歐洲股市方面，泛歐Stoxx 600指數收市微升0.08%。其中，英國及法國股市分別上揚0.31%及0.54%。然而，德國股市受累於國防相關股份急挫，特別是萊茵金屬（Rheinmetall）一度滑落20.3%，此前有報道指德國將放棄建造六艘軍艦的計劃，拖累德股回落0.62%。亞洲股市方面，南韓KOSPI指數收市彈3.26%，而台灣加權指數則低收2.24%。 其他主要消息方面，美國財長貝桑表示，華府正與伊朗、委內瑞拉及俄羅斯進行談判，旨在將這些國家重新納入美元結算體系，以強化美元在全球的主導地位。美國聯儲局公佈，所有32間大型銀行均順利通過年度壓力測試，為其提高股份回購及派息鋪平道路。摩根大通（摩通）樂觀預期美股正朝向「藍天」情景，主要基於企業盈利較預期強勁，以及美國與伊朗達成潛在和平協議的可能性，因此將標普500指數今年底目標上調至7800點。此外，OpenAI亦公佈與博通（Broadcom）聯合設計的首款定製AI晶片Jalapeño。 港股走勢相對疲弱，ADR港股比例指數收報23248點，較本港收市低水164點。主要藍籌股ADR表現如下：阿里巴巴（09988）低1.6%，滙豐控股（00005）、香港交易所（00388）低0.7%，騰訊控股（00700）低0.6%；而中電控股（00002）則逆市高0.5%。恆指夜期收報23322點，低水90點。 市場消息指，被列入美國國防部認定與中國軍方有關聯的中國企業名單後，阿里巴巴（09988）已對美國政府提起訴訟，表示有關認定缺乏事實及法律依據。花旗銀行（花旗）分析指出，今年「6·18」購物節為過去16年來最冷清的一屆，預計6月零售銷售數據可能受影響，這意味著電商巨頭京東集團（09618）及阿里巴巴（09988）的第二季度盈利或面臨下行風險。 東亞銀行下調今年底恆生指數目標至27100點，較年初預測的29000點為低，主要原因包括內地第二季經濟數據普遍遜於預期，以及權重科技及消費股的盈利復甦進度較預期疲弱。安永香港（安永）的報告顯示，截至6月19日，納斯達克交易所憑藉SpaceX等股份上市，以集資額1131億美元排名全球新股市場第一，大幅拋離同期集資額268億美元的香港交易所，預計香港在下半年難以超越納斯達克，但維持全球第二位應不難。 投資者對AI技術在金融領域的應用日益關注。滙豐銀行（滙豐）的最新調查顯示，75%的香港富裕及高資產淨值投資者已使用AI處理理財及投資決策。在AI的協助下，53%的受訪者表示更願意承擔「可計算風險」，高於全球平均水平的49%。此外，有外電消息透露，在香港上市僅約半年的智譜（02513）正考慮進行配股，集資規模可能達數十億美元，最早可能在下個月進行。 香港樓市方面，會德豐地產旗下上水古洞PARK SILICON加快推盤，擬於本週內一併上載兩期樓書，部署7月開售，項目合共提供781夥。仲量聯行（JLL）報告指出，5月灣仔/銅鑼灣甲級寫字樓吸納量創下自2024年4月以來的逾兩年新高，錄得9.86萬方呎的吸納量，使甲級寫字樓空置率在5月底回落至9.8%，為10個月內低位。 金融業界亦有變動，管理資產規模達15億美元的香港對沖基金Ovata Capital Management據報將關閉業務，其創辦人兼首席投資官James Chen及大部分員工擬加入美國多策略對沖基金ExodusPoint Capital Management。強積金（MPF）顧問公司GUM公佈，截至6月18日的上半月強積金回報下跌0.4%，人均蝕1549元。不過，今年初至今，強積金綜合指數仍上升6.8%，每人平均賺22079元。 至於跨境消費趨勢，Visa報告顯示，49%的香港居民已將大灣區視為每週或每月的慣常行程，而68%北上港人及77%大灣區南下訪港旅客均表示，若支付流程更為無縫，將增加出行次數。