【財經專訊】隨著數字人民幣（e-CNY）迎來升級，這一變革正在悄然塑造中國金融領域的新格局。自今年初開始，數字人民幣開始計息，利率參照銀行活期存款，以0.05%的利率為基準，這一舉措將數字人民幣的屬性從單純的數字現金（M0）拓展至數字存款（M2），不僅呼應近期公佈的《十五五規劃》，更為香港金融科技的發展帶來深遠啟示。 數字人民幣長期面臨的挑戰之一是「無利息」的特性，然而隨著這次改革，包括工商銀行（1398）、農業銀行（1288）、中國銀行（3988）、建設銀行（0939）等10家指定運營銀行開始為實名錢包餘額計息，並納入存款保險範疇。這一舉動解決了資金在銀行體系外部循環的問題，讓商業銀行能夠利用這些資金進行信貸派生，支持實體經濟發展。 從「十五五」規劃中可以看出，中國的戰略重心正轉向加速建設金融強國，特別強調數字經濟與實體經濟的深度融合。現時，數字人民幣已成為一個既安全又能生利的跨境支付工具，這對於推動人民幣在「一帶一路」沿線的使用至關重要。 對於香港而言，這意味著數字金融發展的新機遇。香港正積極推進穩定幣的監管框架，數字人民幣的升級並不構成威脅，而是為雙軌並行提供了可能性。數字人民幣的應用場景主要集中於支付結算和跨境貿易，而香港的穩定幣發展則以Web3生態為核心。 面對數字人民幣的發展，香港金融科技行業應著眼於以下幾方面進行突破： 1. **基礎設施互聯互通**：香港銀行業務需迅速升級系統，確保能與數字人民幣無縫對接，特別是在轉數快（FPS）平台上強化接口，並開發出更多相關的金融產品。 2. **代幣化存款創新**：香港可以借鑒內地的經驗，探索代幣化存款（Tokenized Deposit），這不僅受到監管保護，更結合了區塊鏈結算的優勢。 3. **構建「二元」橋樑**：利用「一國兩制」的優勢，香港可成為e-CNY與全球私營穩定幣的交互樞紐。 隨着數字人民幣進入計息時代，這標誌著全球央行數字貨幣（CBDC）發展的一個重要里程碑。香港應把握挑戰，積極參與到數字金融規則的制定中，將自身打造為國際數字金融的重要樞紐。
