麗新發展就逾4.9億美元票據啟動交換要約 冀紓緩短期財政壓力

面對債務壓力，麗新發展（00488）日前宣佈，就其一項將於2026年到期、票息為5釐的擔保票據，啟動交換要約及同意徵求程序。集團強調，此舉是其再融資計劃中不可或缺的一環，旨在紓緩短期流動資金壓力，並爭取額外時間出售若干指定資產，以期將其價值最大化。麗新發展相信，倘若交換要約及同意徵求成功完成，將有助於集團把出售資產所得款項用於償還新票據，此安排符合包括票據持有人在內的所有持份者利益。 根據公司公告，麗新發展現有、將於今年7月28日到期的票據，未償還本金總額達4.93億美元，票息為5釐。為此，集團將置換為由新發行人Lai Sun（2026）Limited發行、並由擔保人擔保的美元計值擔保票據。新票據的期限設定為3年，年利率將增至8釐，每半年期末支付一次利息。 麗新發展指出，儘管香港住宅物業市場近期已呈現復甦跡象，成交量及平均售價均有所回升，但香港及內地的商業房地產市場依然充滿挑戰。該等市場持續面臨估值下行壓力及續租租金負增長等不利局面，對集團的業務營運、經營業績以及財務及流動資金狀況構成重大不利影響。 為積極應對財務挑戰，麗新發展強調，於過去12個月內已成功完成一系列再融資交易，合計本金逾70億元。當中包括建議向京東（09618）出售建行大廈相關權益，然而有關出售須待中國內地所需行政及程序步驟完成後方可作實。此外，集團亦完成了出售Camper & Nicholsons International S.A.的80%股權，市場消息早前透露該權益的新買家疑為京東創辦人劉強東。 值得留意的是，通告內提及，倘若麗新發展出售建行大廈權益的交易獲達成，每1000美元現有票據將可收取300美元現金及本金700美元的新票據。若該交易未能達成，則將收取本金1000美元的新票據。 麗新集團策略規劃部主管回覆查詢時補充，新票據設有特定條款，要求將公司指定資產（包括5個香港住宅及英國投資物業項目）出售所得的淨款項，存入指定帳户。此舉旨在確保資金使用的透明度，並專項用於提早贖回新票據。