中金公司：中銀香港目標價上調至28.2港元，維持「跑贏行業」評級

中金公司最新發布報告指出，他們將中銀香港(02388)的目標價上調了9.3%，至28.2港元。報告指出，市場對於公司房地產相關資產品質的擔憂有所緩解，這有利於支撐其估值修復。中金公司維持對中銀香港的「跑贏行業」評級。報告還指出，中銀香港目前的股價處於歷史低位，並預測2024年股東應佔溢利將同比增長15.1%，主要來自非息收入成長和信用成本回落。此外，若香港經濟預期及港股情緒改善，中金認為中銀香港股價可能具備較好的彈性。根據中銀香港發布的2024年第一季度財報，營收同比增長16.8%，撥備前利潤同比增長21.5%，經營利潤年增16.8%，基本符合市場預期。然而，中金指出中銀香港淨息差表現略微不及預期。第一季度經調淨利息收入同比增長20.5%，環比下降4.7%，經調淨利差同比增長11個幾點，環比下降7個基點至1.61%。此外，中金指出，中銀香港的規模增長持續跑贏大市，手續費業務整體回暖，非息收入表現好於預期，淨手續費收入同比增長1.5%，其他非息收入同比增長10.8%。