輝立證券看好大金重工前景 予目標價97元人幣

輝立證券研究部近日發表報告，對深耕全球海上風電市場的大金重工 (002487) 表示看好，並給予「買入」評級，目標價設定為97元人民幣，同時建議止蝕價為76元人民幣。分析師章晶指出，隨著全球多國將能源安全提升至戰略高度，海上風電已成為重要的發展目標之一，為相關產業鏈帶來龐大增長機遇。 報告介紹，大金重工主要業務涵蓋海上風電單樁基礎、過渡段、導管架、浮式基礎以及塔筒等關鍵產品的生產與銷售。經過多年在海風市場的深度耕耘，公司已成功轉型為全球領先的「建造-海運-交付」一體化服務供應商，能夠提供從設備製造到運輸安裝的全方位解決方案。 為配合深遠海風電的發展趨勢，大金重工在國內已建成蓬萊海工基地和曹妃甸深遠海基地。同時，為拓展國際市場，公司亦積極佈局海外，已在丹麥、德國、西班牙設立三個母港，並計劃進一步擴大覆蓋範圍，旨在實現對歐洲北海及波羅的海等主要海上風電項目更廣泛的市場滲透率，強化其在全球供應鏈中的戰略地位。 輝立證券預期，大金重工在2025年有望實現營業收入61.74億元人民幣，按年增長達63.3%；歸屬於母公司股東的淨利潤預計將錄得11.03億元人民幣，按年大幅增長132.8%。同期毛利率預計將達31.2%，按年提升1.4個百分點。 分析師認為，隨著深遠海基地先進產能的逐步投建，以及現有訂單的陸續交付，大金重工的市場份額有望進一步提升。公司盈利能力及整體業績，料將持續受惠於行業的高景氣度而穩步上揚，預期其未來表現值得投資者密切關注。