美銀證券下調藍思科技(06613)H股目標價至23港元 雖績遜預期仍維持「買入」評級

美銀證券發表最新研究報告，重點評估藍思科技(06613)的營運狀況及未來展望。報告指出，藍思科技第三季錄得盈利8.43億元人民幣，按年大幅下跌50%，表現遜於市場普遍預期。受此業績表現影響，以及將估值基礎延伸至2027年，美銀證券決定將藍思科技H股的目標價由原來的27港元下調至23港元。 市場關注到，該行同步下調了藍思科技2026年至2028年度的盈利預測，幅度介乎18%至38%。分析師解釋，是次調整主要基於多重因素考量，包括潛在的匯兑風險、Android智能手機市場需求增長遲緩，以及為配合新項目推進而增加的經營支出。 儘管面對短期挑戰，美銀證券對藍思科技的長遠發展仍持正面看法。報告預期，公司盈利有望自第四季起逐步復甦。此外，長遠而言，公司亦擁有多項新增業務動力，預料將對其未來的營收及盈利增長提供有力支持。基於上述分析，美銀證券重申藍思科技H股的「買入」評級。然而，對於其A股，該行則維持「跑輸大市」評級，主因是A股市價相對同業估值偏高。