港元拆息普遍向上 一個月期終止三連跌反映資金面變化

港元銀行同業拆息（HIBOR）普遍向上，其中與樓宇按揭相關的一個月期HIBOR終止連續三日跌勢，無升跌報2.67536釐，與7月30日的水平相同，為該日以來最低。市場普遍關注一個月期HIBOR的走向，因其直接影響新造或轉按的浮息按揭供款，故此終止跌勢或預示資金面出現微妙變化。 短線拆息方面，隔夜HIBOR顯著抽升9.12點子至2.52536釐，創下7月16日以來新高；兩星期HIBOR則持平於2.60375釐，為7月30日後最低；而一星期HIBOR微跌2.63點子，報2.57369釐，為7月24日以來低位。 中長線拆息表現個別，三個月期HIBOR下跌0.54點子至2.92964釐，同樣為7月24日以來最低；反觀六個月期HIBOR輕微上升0.07點子至3.18577釐，是7月28日後最高；十二個月期HIBOR亦上揚0.06點子，報3.53024釐，為7月22日以來最高水平。 港元匯價方面，現報7.8434，按日貶值3點子。盤中曾貶值最多15點子至7.8446，亦曾升值1點子至7.843。港元匯價徘徊在7.84水平，反映市場對資金流向的關注。根據聯繫匯率制度，港元兑美元維持在7.75至7.85區間浮動，靠近7.85水平通常被視為有資金流出壓力。 值得一提的是，有市場資訊指出，自2024年6月1日起，港元隔夜平均指數（HONIA）數據已停止提供。 香港貨幣基礎數據顯示，昨日總額增加11.24億元，至20756.12億元，創下7月24日以來新高，反映銀行體系流動性有所變動。其中，負債證明書總額較前日增加9.5億元，達到6548.75億元，為7月27日以來最高。值得留意的是，未償還外匯基金票據及債券總額較前日增加1.74億元，至13533.82億元，創下紀錄新高。不過，持牌銀行所持有的外匯基金票據及債券數額卻減少6.71億元，至11962.6億元，為7月28日後最低。貨幣基礎的變動，包括負債證明書及外匯基金票據等組成部分，是反映香港銀行體系流動性和香港金融管理局操作的重要指標。 國際市場方面，美元指數現報100.195，升值0.331點或0.33%。市場同時關注港美息差走勢，數據顯示，上日美元一個月期CME Term SOFR報3.73087釐。將同一日的港元一個月期HIBOR減美元一個月期CME Term SOFR的利差為-1.0382個百分點，連續第二日擴闊，是2026年6月1日以來最闊，反映港元與美元的資金成本差距擴大。港美息差擴闊，通常會增加港元套息交易的誘因，可能對港元匯價造成貶值壓力。對上一次連續兩日擴闊發生於2026年7月22日，當時利差報-1.0133個百分點。 至於上海銀行同業拆息（Shibor）則呈現個別發展。短線拆息方面，隔夜Shibor上升1點子至1.41釐，創7月29日以來新高；一星期Shibor微跌0.2點子至1.453釐，為7月27日以來最低；兩星期Shibor下跌1.1點子至1.459釐，為7月28日以來最低；一個月期Shibor則維持不變，報1.42釐，為7月30日以來最低。中長線拆息方面，三個月期Shibor及一年期Shibor均持平，分別報1.43釐及1.48釐，均為7月30日以來最低；六個月期Shibor則微跌0.1點子至1.4505釐，為7月29日以來最低。