飛速創新預期上半年盈利急增逾六成 黃瑋傑薦買入看42元

線上DTC網絡解決方案提供商飛速創新 (03355) 早前發布盈喜，預期截至2026年上半年度，集團淨利潤將錄得介乎4.37億元至4.64億元人民幣，按年大幅增長60.1%至70.1%。同期收入亦預計按年上升25%至27%，至17.49億元至17.77億元人民幣。 集團透過其專有線上銷售平台FS.com，為全球客户提供可擴展、具成本效益及一站式網絡解決方案。其解決方案主要涵蓋高性能網絡及基礎性能網絡，廣泛應用於高性能計算、數據中心、企業網絡及電信網絡等關鍵場景。飛速創新採用解耦架構，將標準化的網絡硬件與可擴展的雲端軟件功能結合，並提供全面的售前服務，包括產品展示、銷售諮詢、技術支援、方案設計與測試，以及產品交付與售後支持。集團已在全球逾200個國家和地區服務超過50萬名客户，累積龐大市場基礎。 市場分析指，飛速創新業績表現強勁，主要受惠於全球人工智能（AI）算力集羣及高速數據中心建設需求的持續釋放，帶動企業級高速網絡基礎設施行業景氣度上行。集團積極深耕網絡通信硬件與成套解決方案賽道，堅持產品技術迭代與方案架構優化，有效推動核心業務訂單規模持續擴容，確保營業收入穩健提升。 值得留意的是，集團業務結構持續優化，高附加值、適配企業數據中心及AI高性能計算場景的高性能解決方案市場需求旺盛。該板塊收入增速預計約為45.4%，顯著高於集團整體營收增速，且該業務營收佔集團整體營收的比重逐年提升，持續拉動整體收入規模上行。此外，伴隨營業收入規模持續擴張，經營層面規模效應充分釋放，有效攤薄了單位營收對應的固定成本，進一步拓寬了盈利空間。 展望未來，飛速創新將錨定「軟件平台+網絡基礎設施綜合解決方案」的核心戰略，以「全球化佈局、數智化升級、平台化轉型」為發展抓手，持續加強AI算力網絡核心賽道佈局。集團計劃持續升級核心技術與產品能力，完成交換機操作系統及雲網絡管理平台的迭代升級，強化多芯片統一適配能力，實現平台向「管、控、析」一體化智能管理的演進，加速轉型至「軟件平台+網絡基礎設施綜合解決方案」模式。同時，集團亦會推進產品解決方案與集成交付產線建設，全面提升整體方案和系統集成交付能力。 輝立證券及輝立資本管理董事黃瑋傑就飛速創新給予買入建議，建議買入價為38.00元，目標價訂於42.00元，而止蝕價則為36.00元。