高盛：中遠海運港口目標價上調至6.6港元，維持「買入」評級

據高盛最新報告指出，他們略微上調中遠海運港口(01199)的目標價至6.6港元，增幅為1.5%。雖然下調了對該公司2024年和2025年的每股盈利預測，分別下調了1%和3%，但卻上調了2026年的每股盈利預測1%。高盛維持對中遠海運港口的「買入」評級。根據報告，中遠海運港口2024年第一季度純利為6290萬美元，同比增長1%，符合高盛的預期。第一季度總吞吐量同比增長10%，超過中國總吞吐量的6%，管理層將此歸因於海外需求觸底及進入補貨週期。然而，港口平均銷售單價（ASP）以美元計下降約10%，主要原因是國內貨櫃的平均售價較低，且人民幣在第一季度貶值約5%。此外，中國子公司港口毛利率下降0.3個百分點，主要是因為武漢計劃折舊成本上升，而海外子公司毛利率下降2.9個百分點，主要是因為紅海混亂導致希臘的比雷埃弗斯港（Piraeus Container Terminal）吞吐量下降等。