創夢天地(01119)修訂可換股債券協議 引入分期還款機制以優化財務彈性

創夢天地(01119)近日公佈，與其可換股債券持有人達成協議，修訂一批於2028年到期、涉及本金總額3.86億元及年息5釐的可換股債券若干條款及條件。此舉旨在優化公司的債務結構及現金流管理。 據公告指出，修訂內容主要包括取消債券持有人在選擇認沽日期的選擇贖回權，以及引入全新的分期還款時間表。根據新安排，發行人將分批償還債券本金及應計利息。具體而言，公司將於2026年10月24日、2028年1月24日、2028年4月24日及2028年6月24日，分別按比例贖回債券本金2350萬元連同其應計及未付利息。餘下尚未償還的債券本金及應計利息，則會於2028年7月24日的到期日悉數贖回。此分期安排取代了原先於到期日一次性贖回全部本金及利息的條款。 公司管理層強調，是次修訂純粹為調整公司債務管理及現金流節奏。市場分析認為，取消債券持有人於2026年的認沽期權，將有效減輕公司在該年度可能面臨的流動性壓力。同時，引入分期還款機制，有助於公司更靈活地調配資金。值得注意的是，這些修訂並不會延長債券的年期至到期日之後，亦不會改變其轉換期。 創夢天地董事會認為，是次建議修訂將有助於公司優化資金使用效率，並全面增強其整體財務彈性。展望未來，此舉預計能確保集團營運策略的穩健執行，使公司能夠更有效地把握新興市場機遇，從而推動業務的持續及長期增長。可換股債券作為一種結合債務與股權特性的融資工具，其條款的靈活調整對於企業的財務健康及未來發展具有重要意義。