美國中期選舉民主黨重掌國會兩院 道指飆逾1500點 市場憧憬政策制衡

美國中期選舉結果塵埃落定，民主黨成功重奪國會參眾兩院控制權，市場普遍憧憬美國總統特朗普未來的財政政策或將面對更多制衡，帶動全球金融市場情緒轉趨樂觀。受此消息激勵，美股主要指數在最新交易日中顯著上揚，道瓊斯指數急升逾1500點，大型科技股表現尤其亮麗。 分析人士普遍認為，民主黨掌控參議院，實際上阻斷了特朗普向聯儲局理事會安插親信的能力，使其重塑聯儲局以影響利率政策的意圖遭遇強大阻力。這亦令特朗普恐成為「跛腳鴨」政府。在政策層面，民主黨的勝利亦重塑全球科技產業格局。市場對數據中心監管趨嚴、人工智能（AI）基礎設施擴張放緩的擔憂浮現，導致美股晶片股普遍承壓。 具體數據顯示，道瓊斯指數最終收漲1569點或3.03%，標準普爾500指數升1.58%，納斯達克綜合指數揚1.44%。部分大型科技股表現強勁，亞馬遜及微軟股價抽高逾6%，蘋果更勁升5.3%，創收市歷史新高。不過，費城半導體指數卻回吐3.13%。另一方面，受共和黨金主身份影響，特斯拉及SpaceX股價則出現滑落。債券市場方面，市場憧憬特朗普的財政政策主張未來或受更多掣肘，帶動債息回落，10年期美債孳息率一度跌逾7基點至4.876釐。外滙市場上，美滙指數曾跌0.75%。大宗商品方面，現貨金重上每盎斯4000美元關口，一度彈3.57%；紐約期油及布蘭特期油則因中東局勢緩和及供應過剩預期而顯著回落逾8%。值得留意的是，雖然民主黨控制兩院可能阻礙有利加密貨幣行業的立法，比特幣卻由跌轉升，最多漲7.2%。 其他美國企業消息方面，晶片大廠AMD預料第四季收入將達170億美元，優於市場預期，反映數據中心需求強勁，紓緩投資者對AI支出放緩的疑慮，帶動AMD股價造好。連鎖快餐店麥當勞第三季美國同店銷售跌幅小過預期，純利按年增長9.2%，股價亦上揚。富達國際基金經理George Efstathopoulos透露正減持防守性股份，轉而買入亞洲及其他地區的科技股，並視美國中期選舉擔憂引發的拋售為買入機會。 另一方面，市場消息指，中國的長江存儲科技已因監管機構收緊股票發行審批，以及股市低迷等因素，決定暫緩上海首次公開招股（IPO）計劃。 在本地市場方面，受外圍利好消息帶動，港股ADR比例指數收報24476點，較香港收市高水557點，預示港股後市向好。多隻重磅股ADR表現造好，美團(03690)高3.5%，百度(09888)高3%，滙豐控股(00005)、友邦保險(01299)高2.7%，阿里巴巴(09988)高2.6%，香港交易所(00388)高2.5%，騰訊控股(00700)高2.4%，小米集團(01810)高2.3%，中電控股(00002)高0.6%。恆指夜期亦高水506點收報24425點。 經濟數據方面，財政司司長陳茂波強調，香港作為國際金融中心，角色是連繫企業與投資者，為企業提供多元資本及資產配置選擇，這一切均建基於一個值得信賴的市場。本港9月零售銷售額按年增長6.4%，表現勝預期，摩根士丹利已上調今年零售銷售額增長預測至8%。 企業動態方面，香港交易所前副總裁湯寶衡涉嫌不誠實地取用港交所內部資訊系統，當中涉及上市公司機密資料，連同其母親一同被廉署落案起訴。畢馬威中國研究顯示，零售商若要將消費者對AI的信任轉化為業務增長動力，必須配合不同市場的消費需求制定相應策略。報告指出，香港消費者較重視性價比，而其他大灣區城市的消費者則更樂於接受個人化體驗及中國內地品牌。 新股市場方面，近期多隻新股招股反應不一。新荷花(02206)暫獲券商借出2.46億元孖展，超購約6.46倍。下週一截飛的宏芯宇(02681)和一微科技(02065)孖展則尚未足額。芯德半導體(07672)暫錄5.53億元孖展，登臨科技(09917)錄1.38億元孖展。市場消息指，遠信儲能(09621)公開發售部分初步料錄超購1389倍，約6萬散户入飛，反應熱烈。然而，生物製藥公司和美藥業(00054)則鑑於現行市況，決定延遲全球發售及上市計劃。此外，有消息指出，上海掛牌的光通訊測試設備企業聯訊儀器正籌備香港上市事宜，預計明年上市，集資逾10億美元。 已上市公司消息方面，大家樂(00341)發出盈喜，預期截至9月底止之中期盈利按年增長1.05倍至1.25倍。謝瑞麟(00417)亦發盈喜，料中期按年轉賺不少於9000萬元。