恆生中國企業指數夜期走勢分化 近月合約普遍低水

恆生中國企業指數期貨的夜期交易顯示，各合約月份的表現有所分化，其中近月合約普遍錄得低水。市場人士普遍關注夜期走勢，以觀察在日間交易時段結束後，外圍市場變動對H股相關資產情緒的影響。 數據顯示，交投最為活躍的恆生中國企業指數期貨10月合約，夜期結算價報8112點，較日間收市下跌8點，跌幅為0.10%。該合約以低水16點收市，錄得13226張合約的龐大成交量，佔夜期總成交的絕大部分。 緊隨其後的11月合約，夜期結算價為8110點，亦較日間收市下跌8點，以低水18點收市，惟成交量相對較少，僅錄得92張。這反映了市場對即月和下月合約的流動性存在明顯差異。 值得留意的是，12月合約的表現與近月有所不同。其夜期結算價報8142點，較日間收市上升28點，升幅達0.35%，並錄得高水14點。然而，該合約的成交量極為稀疏，僅有6張，顯示其價格變動可能未能充分反映廣泛市場情緒。遠期合約如2027年3月合約亦錄得2張成交，並以高水40點結算。 整體而言，恆生中國企業指數期貨夜期所有合約的總成交量錄得13326張。遠期合約方面，大部分月份並未錄得任何成交，這突顯了投資者及市場參與者對H股指數期貨的關注點，主要集中於流動性較高、與現貨市場關聯更緊密的近月合約上，藉此對沖或捕捉短期市場波動。