美團傳擬發行點心債 冀拓低成本融資渠道

市場消息指出，內地互聯網巨頭美團(03690)正考慮於未來數周內發行離岸人民幣債券，即俗稱的「點心債」。若成功發行，這將是公司相隔一年後再度透過境外市場籌集資金，反映其積極尋求多元化融資策略。 據悉，美團已就發行離岸債券取得相關部門批准，所籌資金將主要用於公司一般營運用途。在當前美元高利率環境下，尋求低成本融資已成為不少科技企業的關鍵策略。點心債因其以人民幣計價，為企業提供了規避美元高息壓力的途徑，因此近年來受到愈來愈多中國科技公司的青睞，無論是在境內或境外市場發行人民幣債券均見增長。 回顧美團去年10月的一次離岸債券發行，其10年期點心債的票面利率定於3.1釐，相較同期10年期美元債券的5.125釐，顯著降低了融資成本。這種成本效益的優勢，驅使更多企業轉向人民幣債券市場。 另一家內地互聯網龍頭騰訊(00700)亦於上週在離岸市場發債，其離岸人民幣債券的發行規模更是首次超越同批美元債券，凸顯了市場對人民幣債券的強勁需求。在該次發行中，騰訊的10年期及30年期人民幣債券票息分別為2.4釐和3釐，遠低於其美元債超過6釐的發行利率，再次印證了離岸人民幣融資的吸引力。投資者普遍關注此類融資動向，以評估企業在當前市場環境下的財務策略與成本控制能力。