環球銀行收緊對衝基金晶片股槓桿部署 慎防股價漲勢後回調風險

市場消息透露，環球多家主要銀行正收緊對衝基金對亞洲領先晶片製造商的槓桿押注，當中涵蓋SK海力士、三星電子及台積電等業內龍頭。鑑於這些晶片股今年以來股價表現強勁，銀行方面憂慮市場可能面臨潛在回調風險，故加強了風險管理措施。 據悉，包括花旗集團、摩根大通及高盛集團等多間國際金融機構，已採取行動提高對衝基金透過掉期（Swaps）交易，持有SK海力士及三星電子長倉的融資成本。這意味著對衝基金進行相關槓桿投資的成本將會上升。 此外，消息人士進一步指出，銀行在新交易的規模及交易對象方面的審批亦趨於嚴格。類似的審慎措施，亦已針對全球最大的晶圓代工廠台積電的槓桿押注部署。此舉反映銀行業對半導體板塊短期內可能出現波動的關注。 近年來，受惠於人工智能（AI）技術的爆炸性發展及數據中心需求的激增，全球半導體行業迎來景氣週期，帶動相關晶片股價持續攀升。然而，市場對部分晶片股的估值水平及未來增長動能的可持續性，開始出現較為審慎的評估。銀行業此番收緊槓桿限制，普遍被視為在市場高位時，為降低自身及客户潛在風險的預防性措施。