中金公司（3908）宣佈計劃與東興證券（滬：601198）及信達證券（滬：601059）進行合併。根據交易方案，東興A股及信達A股持股者可分別換取中金0.4373股和0.5188股A股（滬：601995）。因此，中金將發行30.96億股A股，令其A股總數增至60.19億，佔總股本的75.97%；而H股則維持19.04億股，佔24.03%。按照規定，中金將分別召開A股及H股特別股東大會，表決通過相關交易，預期其股票將於明日恢復交易。 根據中金在公告前20個交易日的股價計算（37元人民幣，扣息每股0.09元後為36.91元），此交易的總價值將達到1142.73億元人民幣（約1262.99億港元）。按收益計算，中金合併東興的每股出價為16.14元，較停牌前的13.13元有22.92%的溢價；信達的每股出價約19.15元，較停牌前17.79元溢價7.64%。假如以中金A股34.89元的股價計算，合併東興及信達的股價則分別為15.26元及18.1元，較停牌前價分別低16.22%及1.74%。 集團架構上，中央匯金現時持有東興及信達母公司——中國東方及中國信達的71.55%及58%，而東興及信達則由母公司持有45.14%及78.67%。中央匯金亦持有中金40.11%的股份。合併完成後，中央匯金、中國東方及中國信達在中金的持股比例將變為24.44%、16.71%及8.03%。 根據中金章程和監管要求，對於不同意交易的股東，中金將收購他們的股份，出價分別為扣息後的34.8元與18.86港元，較停牌前的價格有小幅折讓。東興及信達的異議股東亦可選擇以每股13.13元及17.79元出售股份。中央匯金承諾在合併後36個月內不出售中金股份。 中金表示，通過此合併，將提升公司資源整合、經營規模及市場覆蓋能力，促進資本運用及業務拓展，加速成為具有國際競爭力的領先投資銀行。三間公司的地域優勢互補，將提升業務韌性和行業競爭力。
