中東局勢緊張油價波動 港元定存息現兩極化 富融高息搶灘市場

近期全球金融市場受中東地緣政治局勢緊張及油價波動影響，投資氣氛瀰漫審慎。然而，本港定期存款市場卻見個別挑戰者銀行逆市推出高息優惠，吸引投資者目光，其中富融銀行將18個月定存息上調至2.8釐，成為市場上吸睛的高息選擇。 市場消息指，富融銀行近期積極吸納資金，除了提高一年期定存息率外，更將18個月定存息上調至2.8釐，大幅拋離同業的息率水平。若以最低門檻5萬元計算，全期可賺取2100元利息。對於有意敍造長息的投資者，若以每人限搶60份、存款上限300萬元來看，最多可賺取逾12.6萬元利息，較2.7釐息率多賺5000元。相比Mox銀行提供的36個月及48個月超長計劃期定存息率2.3釐，富融的18個月期息率在回報和流動性上均具競爭力。 不過，理財專家提醒，敍造一年或以上超長息定存時，投資者須審慎評估市場變數，例如預留應急資金，並審視個人中長期財務狀況才作決定，以免中途退出面臨罰息甚至手續費，或不準提前取款的風險。回顧上週，本港中小銀行曾出現一波加息潮，例如建行亞洲連續兩次調高定存息，平安數字銀行、大新及交銀香港亦曾上調短存息率，而工銀亞洲亦有調整。然而，該加息小陽春未能持續，今日僅有兩間港銀調整息率，呈現一加一減的局面，顯示銀行對資金需求已趨於審慎。 國際油價近期重上每桶100美元水平，主要受美伊關係持續緊張影響。有消息指，美國禁止各國船隻進出伊朗港口，而伊朗則揚言持續「封峽」，加劇市場對原油供應的憂慮。摩根大通警告，若航運到7月才能全面恢復，油價恐進一步上漲，甚至重返美伊衝突期間每桶120美元的高峯。此前，高盛亦曾警示油價可能衝破百美元關口。 油價飆升已開始影響通脹數據。美國3月消費物價指數（CPI）按年升3.3%，遠高於前值2.4%，創近兩年新高，惟略低於預期的3.4%。按月則升0.9%，是自2022年6月以來最快增速。主要受能源價格按月急升10.9%推動，其中汽油價格單月漲21.2%，對整體CPI升幅貢獻近四分之三。這顯示地緣政治衝突對全球經濟的影響正逐步浮現。 面對通脹壓力，三藩市聯儲銀行行長戴利強調，利率政策的走向將取決於中東局勢。她指出，若油價回落，最新CPI表現的重要性將減弱，減息並非不可能。反之，若通脹持續高企，聯儲局將保持觀望，但加息的可能性低於減息或維持利率不變。 星展香港環球金融市場策略師李若凡分析指，此前市場曾憧憬美伊停火，帶動風險情緒顯著改善，油價一度回落至95美元附近，緩和市場對通脹風險的擔憂。此舉推動交易員削減對主要央行加息的押注，並微增聯儲局減息概率，結果美滙指數一度急跌至98.5附近。然而，由於伊朗戰爭停火難度較大，加上以色列襲擊黎巴嫩後，伊朗表示停火協議的多項條款遭到違反，週末與美國的談判亦無疾而終。隨著霍爾木茲海峽仍基本上處於封鎖狀態，油價再度回升至100美元以上，美元亦繼續守住98.5支持位，非美貨幣升勢受阻，預計短期內匯市及金銀市況或呈區間波動。目前，美元兑在岸人民幣在今年第二季或下試6.75至6.8水平。 投資者關注本週四（16日）內地公佈的首季GDP數據。花旗銀行投資策略及資產配置主管廖嘉豪預期，內地首季GDP按年增長約5%。他認為，若中國經濟穩步增長，將有利本港經濟復甦，亦為港銀高息吸存後的貸款提供更多出路。花旗分析員預測，2026年及2027年全年GDP增長分別為4.7%及4.6%。 本港銀行體系總結餘維持於539.42億元，較「接錢」前的446.11億元，高出93.31億元。拆息表現參差，隔夜息及1個月拆息均連跌，分別報2.53釐及2.23釐。港滙今早介乎7.8305到7.8336之間波動。儘管外圍市況急轉直下，本港新股「打新」熱潮未受影響。思格新能源今午截止招股，勝宏科技又再接力招股，四家新股合共最多籌集257.21億元，券商孖展至少借出約4991億元，反映市場對優質新股仍有需求。統計顯示，今年首季有82.5%新股首掛錄得升幅，另有兩隻平收；相反首日跌穿招股價則有5隻，「破發」率為12.5%。但值得注意的是，截至上週五，有35%首季掛牌的新股在上市後累計表現潛水，提醒投資者「炒新股宜短不宜長」。