大和看好晶苑國際(02232)前景 上調目標價至9.6元並維持「買入」評級

大和資本市場發表研究報告，上調晶苑國際(02232)的目標價，由原來的8.9港元調升至9.6港元，並重申其「買入」評級。該行分析師早前在一場峯會上與晶苑國際管理層會面後，觀察到公司正處於一個關鍵階段，其核心業務在主要客户的供應份額上展現快速提升的潛力。此積極發展主要受惠於多個海外地區的產能擴張，以及公司在開發多品類和利基產品以滿足客户需求方面的能力。 受利潤率前景改善及手頭訂單強勁的因素帶動，大和因此上調晶苑國際2026年至2028年的每股盈利預測各2%。其中，預計2026年每股盈利將達到0.091美元。大和預期，在未來一段時間，尤其是在2026年下半年至2027年間，晶苑國際的相關增長將主要由知名客户如Uniqlo、Adidas及Nike的需求所推動。此外，勞工效率的提升亦有望為公司業績提供有力支持。晶苑國際計劃今年招聘1萬名員工，預計到年底員工總數將達到9.1萬人，這顯示公司對未來業務增長的積極部署。 大和資本市場認為，晶苑國際在未來兩至三年內，於客户中的供應份額增長具有高度的可見性，因此重申將其列為中國OEM板塊的首選股。