輝達策略性深化AI基建佈局 美股受地緣政治緊張拖累 港科技新股IPO市場添焦點

人工智能（AI）巨擘輝達（NVIDIA）正將其競爭版圖由晶片及伺服器，進一步擴展至AI數據中心最底層的基礎設施。市場消息指，輝達已與日本軟銀子公司SB Energy建立合作夥伴關係，共同開發位於美國俄亥俄州的一個8吉瓦（gigawatts）超大規模AI數據中心，並向SB Energy投資15億美元，為該基建項目提供信用支持。此舉反映輝達旨在透過提前鎖定土地、電力及建築（LPS）等核心資源，以確保未來多代圖像處理器（GPU）的需求。 另一邊廂，美國人工智能初創企業Anthropic的上市前景亦備受關注。CNBC引述消息透露，截至今年7月底，Anthropic的年化經營收入已達到650億美元，按年實現七倍增長。該公司更預期，其營收有望在2028年攀升至1900億至2000億美元的水平。 環球市場方面，中東地緣政治局勢的緊張，為美股帶來不明朗因素。美國與伊朗達成的諒解備忘錄日前屆滿，美國前總統特朗普重申，美國不尋求延長該協議，並強調美方對霍爾木茲海峽的控制權。伊朗一名高級官員則警告，若美國在未來數週內未能全面落實臨時和平協議，伊朗將升級霍爾木茲海峽及更廣泛地區的緊張局勢，並可能採取軍事打擊。 受上述地緣政治消息影響，美股主要指數普遍偏軟。道瓊斯工業平均指數收市下跌272點，跌幅0.51%；標準普爾500指數及納斯達克綜合指數亦分別回吐0.52%及0.32%。不過，半導體板塊表現突出，費城半導體指數逆市進賬1.64%，而金龍中國指數亦彈升0.37%。個股方面，電動車製造商SpaceX抽高4.7%，而科技巨頭微軟及Meta則分別挫3%及3.5%。記憶晶片股表現亮眼，Sandisk及美光分別上升8.9%及4.1%。另有民意調查顯示，特朗普的支持率降至33%，創其第二任期以來新低。 其他國際焦點方面，美國與南韓日前舉行大規模年度聯合軍演，特朗普表明將大幅縮減軍演規模，並指軍演耗資巨大且對朝鮮發出不恰當及敵對信號。德國反壟斷機關聯邦卡特爾局結束對蘋果公司的多年調查，原因是蘋果將修改App開發商利用iPhone和iPad個人資料精準投放廣告的規則。高盛報告指出，市場對聯儲局加息預期過於進取，首席經濟師哈哲思認為零售銷售疲弱及職位數字欠佳，意味聯儲局於9月加息的可能性極低。美國經濟數據表現參差，紐約8月製造業指數升至20.6，創2021年底以來新高；但美國10年期債息曾升3.3基點，至4.729釐，30年期美債息更高見5.314釐，創2007年以來19年新高。匯市方面，美滙指數一度回落0.38%，歐羅上升0.38%；比特幣一度升3%。中國內地7月經濟數據遜預期，首7個月固定資產投資按年跌6.7%，為2020年4月以來最大跌幅。人民銀行宣佈新增八家數字人民幣業務營運機構。TikTok母公司字節跳動與美國電影協會（MPA）簽署協議，以加強其AI視頻和圖像生成模型的版權保護措施。 香港市場方面，美國預託證券（ADR）港股比例指數收報25361點，較香港收市價低92點。其中，港交所（00388）低0.9%，美團（03690）低0.6%，友邦（01299）低0.5%，中電（00002）高0.6%。恆指夜期收報25355點，低水98點。市場消息透露，電商巨頭希音（SHEIN）擬在香港進行首次公開招股（IPO），目標估值約250億美元（約1950億港元），惟較四年前近千億美元的水平大幅下調。此外，具身智能機械人初創企業星動紀元（Robotera）亦計劃來港上市，預計集資8億至10億美元（約62.4億至78億港元），顯示香港新股市場仍具吸引力。阿里巴巴（09988）近期亦有業務變動，傳出以至少15億美元（約117億港元）出售遊戲業務「靈犀互娛」予亞洲私募股權公司信宸資本。阿里巴巴旗下螞蟻集團首席執行官韓歆毅預期，智能體商業將在未來6至12個月內爆發。港交所（00388）日前亦宣佈，行政總裁陳翊庭的合約年期獲續約三年，由2027年3月1日起至2030年2月28日。在上市公司動態方面，吉利汽車（00175）公佈，李書福已辭任董事會主席及公司執董職務，執董安聰慧獲委任為董事會主席，自週二起生效。英皇資本（00717）以3700萬元代價出售英皇卓越信貸全部股權。康哲藥業（00867）中期盈利按年上升4.77%，派發中期股息每股16.34分人民幣。本港旅遊業方面，旅發局公佈7月初步訪港旅客錄得450萬人次，按年上升3%。貿易展覽活動亦錄得佳績，美食博覽等五項展覽共吸引逾52萬公眾人次入場，打破歷屆紀錄，人均消費達1685元。