瑞銀上調中銀航空租賃目標價至106.1元 維持「買入」評級

市場消息指，瑞銀近期發表研究報告，決定上調中銀航空租賃(02588)的目標價。該行將其目標價由原先的104.2元提升至106.1元，並重申「買入」的投資評級。 瑞銀指出，是次目標價調整，主要由於對該公司估值模型的參數進行修訂。具體而言，瑞銀將中銀航空租賃的目標市賬率(P/B)由1.22倍上調至1.23倍，同時下調股本成本假設，由原來的8.4%降至8.2%。這些變動反映了分析師對公司估值前景的最新看法。 對於盈利表現，瑞銀表示，中銀航空租賃上半年業績大致符合該行預期。展望未來，瑞銀維持對公司2026年的盈利預測大致不變，惟對2027年至2028年的盈利預測則輕微下調2%至4%。該行解釋，下調主因預期租賃租金收入將會降低，但部分負面影響將被更高的飛機處置預期收益所抵銷。根據瑞銀的最新預測，中銀航空租賃於2026年、2027年及2028年的盈利，料將分別達到7.87億美元、9億美元及10.26億美元。