美股科技股顯著回調納指挫逾2% 馬斯克憂中國攻台衝擊晶片供應 港股ADR造好

近期國際金融市場波動加劇，市場焦點再次轉向美國科技股估值及地緣政治風險。美國聯儲局貨幣政策立場轉趨鷹派，引發投資者對高估值人工智能（AI）股份的憂慮，導致美股主要指數週二普遍回落，納斯達克指數收市挫逾2%。與此同時，有新書披露，全球首富馬斯克早前曾表達對台灣在全球晶片市場主導地位，以及中國可能採取武力行動的深切憂慮，再度牽動市場神經。 受聯儲局鷹派言論影響，華爾街股市承壓。納指100指數重挫3.3%，而半導體板塊跌幅尤其顯著，費城半導體指數瀉7.9%。道瓊斯指數曾一度急跌逾400點，收市則輕微下挫45點；標準普爾500指數跌1.44%，納斯達克指數收跌2.21%。個股方面，多隻龍頭科技股受壓，輝達及特斯拉股價分別下挫4.2%及5.8%。記憶體晶片大廠美光股價急瀉13.2%，AMD及英特爾跌幅亦達5.8%及6.1%。市場消息指，摩根大通調高投資評級，刺激IBM股價逆市上升5%。 SpaceX正進行的債券發售計劃，預計將籌集250億美元資金。據悉，本次發債需求主要集中在年期最短、風險較低的部分票據，且SpaceX向投資者提供較高的債息報酬，此現象反映市場對其現金流狀況抱持謹慎態度。SpaceX股價週二曾跌破首次公開募股（IPO）首日上市開盤價150美元，跌幅達4.8%，市值一度跌穿2萬億美元。然而，該股其後上演V型反彈，曾一度轉升7.1%，收市漲幅放緩至1%，報156.11美元。經濟數據方面，美國6月製造業採購經理指數（PMI）初值升至55.7，服務業PMI初值漲至51.3，兩者均高於市場預期；綜合PMI亦升至52.2，顯示經濟活動有所改善。債市方面，美國10年期國債孳息率一度回落4.4基點至4.459釐，2年期債息則下降4.66基點至4.1792釐。 地緣政治方面，一本新書披露，全球首富馬斯克去年在白宮與特朗普及一眾科技公司主管會面時，曾對台灣主導全球晶片市場，以及中國可能採取武力行動的潛在風險表達深切憂慮，凸顯半導體供應鏈在全球經濟中的關鍵地位。中東局勢持續緊張，儘管伊朗方面否認曾作出承諾，美國前總統特朗普堅稱伊朗已同意長期接受核查，並聲稱伊朗只能將解凍資金用於從美國購買食品和醫療用品，伊朗外交部發言人則駁斥相關説法。此外，伊朗宣佈霍爾木茲海峽已向商船免費開放為期60天。正在巴基斯坦訪問的伊朗總統佩澤希齊揚表示，伊朗與美國的諒解備忘錄中不包含導彈問題，未來亦不會將導彈納入議題。瑞銀報告指出，在全球人工智能（AI）競賽中，中國企業正通過有針對性的研發、架構創新、工程優化以及開源協作，以顯著較低的成本快速縮小與全球領先者之間的性能差距，有望在潛在市場獲得更高份額。企業消息方面，標準普爾全球指數公司公佈，谷歌母公司Alphabet將取代Verizon，成為道瓊斯指數成份股，有關變動將於下週一美股開市前正式生效，市場關注此舉對相關股份及指數的影響。此外，摩根士丹利旗下一隻私募信貸基金在遭到投資者試圖贖回近11%後，公司已限制贖回上限設於5%。加拿大央行行長麥克勒姆則警告，對美國的過度投資正給全球金融體系帶來更廣泛的調整風險。亞洲方面，MSCI方面表示，需要更多時間評估印尼的若干政策，若到11月進展微乎其微，將研究若干選項，包括可能重新歸類印尼市場，下調其市場地位評級，此舉或引發數十億美元的資金外流風險。台灣防務部門表示，解放軍「福建號」航空母艦週二駛經台灣海峽，惟甲板上並無搭載艦載機。 港股方面，受外圍市場氣氛影響，ADR港股比例指數收報23444點，較香港收市高108點，預示港股週三或高開。主要藍籌ADR表現普遍向好，阿里巴巴(09988)高1.6%，友邦(01299)高1.5%，騰訊(00700)高1.3%，小米(01810)及滙控(00005)亦分別高0.8%。恆生指數夜期收報23498點，高水162點。中金公司維持對中港股市寬基指數繼續持平震盪的看法，並維持港股中樞水平大概為26000點，年底目標為27000至28000點。 企業消息方面，世茂集團(00813)旗下東湧喜來登酒店及福朋喜來登酒店（與明發集團共同持有）已被債權銀行滙豐委託接管人沒收，成為銀主盤，並已委託第一太平戴維斯(香港)公開招標出售，市場估計銀主目標成交價逾30億元，反映地產市場的資金壓力。國泰航空(00293)公佈，由7月1日起調整燃油附加費，往來香港及西南太平洋、北美、歐洲、中東和非洲航班的附加費將由1362元減至1164元，其他航線亦有不同程度下調。同時，國泰航空5月份載客量按年增加16.8%，今年首5個月載客量累計增加18.5%，顯示航空旅遊需求持續復甦。另外，有線寬頻(01097)建議更改公司中文名稱為「周大福媒體娛樂」，期望新名稱能為公司確立更合適的企業形象及身份，有利於其業務發展。中國恆大清盤人早前代表公司入稟高等法院提出司法覆核，要求法庭撤銷香港證監會與羅兵鹹永道的和解協議，香港法院據報將於8月19日審理此案。 本港經濟方面，政府統計處公佈，5月份整體消費物價按年上升2%，較4月份升幅1.7%為高，亦高於市場預期的1.9%。剔除所有政府一次性紓困措施影響，基本通脹率為1.9%，較4月份的1.6%為高，顯示通脹壓力輕微升温。文化體育及旅遊局局長羅淑佩向報章表示，香港面對周邊地區的激烈競爭，但對遊客數目增長充滿信心，相信訪港旅客會繼續增加，以實現2029年旅遊業佔本地生產總值重回5%的目標。 樓市方面，摩根大通表示，本港二手樓價自今年以來已累計上升一成，預計下半年升勢將會放緩。在維持全年升幅目標不變下，意味今年下半年二手樓價升幅將放緩至5%以下。未來經濟學院研究發現，香港房屋「愈建愈小」，過去30年住宅平均單位面積由1995年的50.4平方米，下降至2024年的37.2平方米，為30年有紀錄以來最小，建議政府日後制訂房屋政策時，除計算「新增單位數量」外，也增設「新增總樓面面積」的考量。新地(00016)就天水圍一幅商業用地，向城規會申請作商住發展，總樓面維持85.65萬方呎，將提供1140夥，惟商業樓面大減65%至30萬方呎。豪宅市場近期亦見熾熱，百利保(00617)前執行董事兼首席營運官範統，以2380萬元售出薄扶林貝沙灣2房單位，賬面獲利792萬元或五成。東立地產旗下油麻地德昌裏項目「原舍」公佈首張價單，涉及30夥，折實平均呎價17545元，將於本週六以先到先得形式發售。 人力市場方面，永明金融亞洲調查顯示，攀升的生活開支正加重香港家庭的負擔，削弱其財務抗逆力，逾半數(51%)受訪者表示一旦失業或缺乏外來財務支援，未能應付超過6個月的開支。求職招聘平台Jobsdb by SEEK調查則指，打工仔對未來就業前景持審慎觀望態度，約七成受訪僱員認為自己獲得「公平或優厚」的薪酬待遇，但實際對薪酬感到滿足的比例僅為34%。