「沽注一擲」原型Michael Burry堅守淡倉 警示美股或現1987式股災

「沽注一擲」原型人物、著名對沖基金經理Michael Burry再度發出警告，儘管標普500指數已攀升至歷史新高，他仍堅持其看淡美國股市的部署，並預期此輪升勢最終可能以類似1987年股災的大跌市告終。Burry以其在2008年金融海嘯前成功預測次按危機聞名，其言論往往引起市場關注。 Burry透過Substack平台發文指出，當前市場有可能正接近一個重要的頂部，並可能出現類似1987年「黑色星期一」的大幅調整。他續指，雖然標普500指數屢創新高，這反而可能吸引更多散户及機構資金追捧流入市場。 Michael Burry一直以來都是華爾街對人工智能（AI）熱潮的著名懷疑論者之一。他認為，目前市場對AI基礎設施的需求，部分是由未必可持續的融資安排所推動。他進一步分析，當前市場的升勢正形成一個自我強化的循環，隨著波動率持續下降，促使量化及系統性投資者進一步加倉，這類策略通常基於模型和數據自動進行買賣，可能在市場逆轉時放大跌幅。 儘管美國股市近期表現強勁，Burry透露其仍然持有多項沽空倉位，其中包括iShares Semiconductor ETF（SOXX）、美光科技（Micron）、英偉達（Nvidia）、Caterpillar、Palantir、特斯拉（Tesla）及應用材料（Applied Materials）。他表示，對這些沽空倉位的長期看法仍具信心，但亦強調若市況明顯與預期相反，他將選擇止蝕離場，體現其嚴謹的風險管理策略。 Burry亦披露，目前除沽空英偉達的倉位外，其餘相關沽空交易均錄得盈利。但他同時不忘提醒投資者，沽空策略涉及較高風險，且市場波動性大，因此並不適合所有投資者。