滙豐控股第三季税前盈利按年升32% 摩根士丹利下調目標價至173港元 摩根大通亦削盈利預測

滙豐控股(00005)公佈截至今年第三季的業績，列賬基準除税前利潤達96.32億美元，按年錄得32%的顯著增長，此表現隨即引起市場關注。 國際大行摩根士丹利發表研究報告，指出鑑於存款競爭趨於收緊，以及銀行業整體淨利息收益前景有所下降，該行決定下調滙豐控股2026年至2028年度每股盈利預測，調整幅度介乎0.7%至2.7%。摩根士丹利同時將滙控的目標價由原先的176.9港元降至173港元，但維持在香港市場「增持」的投資評級。 報告中亦提及，滙控第三季的普通股權一級資本比率為13.9%，較今年6月底輕微減少0.2個百分點。滙控表示，將持續評估巴塞爾協定3.1標準最終版本對集團資本狀況的預期影響。根據最新模型推算，預期該標準將於2027年1月1日對集團普通股權一級資本比率帶來約40至50個基點的有利影響。 另一方面，摩根大通的研究報告則指出，滙控的銀行業務淨利息收益及財富管理業務收益表現，分別較該行預期低約2%及4%。整體而言，摩根大通預期，受銀行業務淨利息收益疲弱及財富業務發展趨勢影響，該行對滙控2026年至2028年的每股盈利將作出低單位數的下調。