中信里昂上調國藥控股(01099)目標價至25港元 維持「跑贏大市」評級

券商中信里昂發表研究報告指出，其略為上調國藥控股（01099）的目標價2%，由原來的24.5港元調升至25港元。該行同時維持國藥控股「跑贏大市」的投資評級，反映其對該公司未來股價表現的正面看法。 中信里昂在報告中分析，從國藥集團近期公佈的業績數據觀察，儘管公司面臨一定的利潤率壓力，其整體收入仍保持温和增長。報告特別強調，國藥控股旗下的零售藥房業務表現尤其突出，已成為公司目前主要的增長引擎，然而，其核心分銷業務則相對呈現疲軟態勢。 面對日益嚴峻的行業監管環境，中信里昂續稱，國藥控股管理層正積極採取策略應對挑戰。管理層致力於透過優化產品組合、拓展多元化服務，以及更嚴格地管理應收賬款，以穩固並捍衞公司的整體增長空間及利潤水平。 基於上述多項考量，中信里昂亦同步下調了對國藥控股2026年至2027年度的收入預期。儘管如此，該行仍決定小幅上調目標價，此舉反映出其對公司在複雜營商環境下，透過策略調整仍具備一定發展潛力的信心。