長光辰芯(03277)香港IPO認購熱爆 孖展錄逾2138億元超購821倍

CMOS圖像傳感器（CIS）供應商長光辰芯（新上市編號：03277）昨日結束香港公開招股，市場消息綜合統計數據顯示，是次IPO獲投資者熱烈追捧。據悉，長光辰芯共錄得逾2138億港元孖展認購，若以公開發售集資額約2.6億港元計算，超額認購倍數高達約821.3倍，反應相當踴躍。 長光辰芯是次公開招股期由4月9日至14日，預計於4月17日正式掛牌上市。公司是次發行6529.42萬股H股，其中10%作香港公開發售，其餘90%則撥作國際配售。每股招股價定為39.88港元，集資總額預計達26.04億港元。每手買賣單位為100股，入場費約4028.23港元。是次新股上市由中信證券及國泰君安國際擔任聯席保薦人。 公司資料顯示，長光辰芯於2012年成立，主營業務聚焦於CMOS圖像傳感器的研發、設計、測試及銷售，並提供相關的定製服務。該公司採「無晶圓廠」營運模式，其產品應用範圍廣泛，涵蓋工業成像、科學成像、專業影像以及醫療成像等高科技領域。 根據市場研究機構弗若斯特沙利文的資料，按2024年的工業成像收入計算，長光辰芯在全球CMOS圖像傳感器公司中位列第三，佔全球市場份額約15.2%。同時，若以2024年的科學成像收入計，公司同樣排名第三，全球市佔率達16.3%。該報告亦指出，按2024年收入計，工業成像及科學成像CIS市場分別佔全球CIS市場的約2.1%及0.8%。 財務數據方面，長光辰芯的收入表現穩健增長。據招股文件披露，公司收入由2023年的6.048億元人民幣，按年增長11.3%至2024年的6.73億元人民幣。預計至2025年，收入將進一步增加27.3%至8.565億元人民幣。截至2025年12月31日止的三個財政年度，公司錄得淨利潤分別為1.698億元人民幣、1.97億元人民幣及2.931億元人民幣。 長光辰芯的基石投資者陣容龐大，引入多個知名機構。據瞭解，包括CPE源峯、高瓴、瑞銀、博裕、富國、廣發基金、景林、未來資產等機構合共認購逾13億港元股份。若未行使超額配股權（綠鞋機制），基石投資者認購股份佔國際發售股份約55%。詳細基石投資者名單包括：CPE Peepal、HHLRA、UBS AM Singapore、Arc Avenue、博裕、富國、廣發基金、景林、未來香港、Perseverance Asset Management、Yield Royal Investment、3W Fund、鐘鼎資本八期、工銀理財、寧遠資本有限公司、源碼資本、WT資產管理、易方達基金、華夏基金、Cithara Fund、盤京基金、惠理、China Orient Multi-Strategy Master Fund及CMSIM。