台州水務(01542)籌劃發行32億人幣類REITs 涉多項資產重組及股權調整

台州水務(01542)宣佈，計劃於2026年6月或之後，在深圳證券交易所（深交所）推出「華福資管－台州水務資產支持專項計劃」。此舉旨在將其核心資產證券化，並為集團業務的運營與發展籌集資金。市場消息指，是次建議註冊發行規模最高不超過32億元人民幣（下同）。 據瞭解，此類REITs的底層資產為濱海水務合法擁有及經營的「台州市引水工程第三期項目」。為配合是次發行及認購安排，台州水務將調整濱海水務的持股結構。公司計劃向其持股82%的非全資附屬公司台州城市水務，收購濱海水務49%的股權，代價約為1.47億元。此項收購完成後，台州水務於濱海水務的實際權益比例將增加8.82%，對應的實際代價約為2654.82萬元。 隨濱海水務股權調整完成，台州水務將進行認購事項，擬認購總金額不超過12.8億元，佔類REITs總發行規模的40%。待類REITs正式發行後，公司將作為次級類REITs持有人，持有不超過40%的類REITs份額。其餘不低於60%的優先級份額，將由其他優先級類REITs持有人在發行時認購。 此外，為順利發行類REITs，台州水務亦有條件同意將濱海水務的全部股權轉讓予由計劃管理人管理的類REITs，現金代價約為3.01億元。完成股權轉讓協議後，台州水務將不再直接持有濱海水務的股權，但將透過持有類REITs的40%直接權益，間接控制全資擁有濱海水務的類REITs。因此，台州水務將繼續把濱海水務的財務業績綜合入賬，其中60%的財務業績將歸屬於非控股權益。此項建議發行類REITs，最終仍需取得深交所的批准方可作實，投資者宜密切關注後續進展。