比高集團(08220)公佈主要股東周星馳擬行使換股權後觸發全購 每股要約價折讓逾九成

比高集團(08220)今日公佈，主要股東周星馳將悉數行使持有的可換股債券所附換股權，此舉將使其持股量大增，觸發根據《公司收購及合併守則》作出強制性無條件現金要約的責任。是次要約價為每股0.275元，較公司於2月12日的收市價3.35元大幅折讓約91.79%。 據公告披露，待建議可換股債券的條件修訂生效後，周星馳將應比高集團請求，全數行使所持可換股債券的換股權。緊隨悉數行使後，周星馳及其一致行動人士將合計持有1.12億股股份，佔擴大後股本約64.05%。鑑於持股比例超越強制要約界線，周星馳因此須就比高集團所有已發行股份提出無條件強制現金要約。 目前，周星馳為比高集團的執行董事，並透過一項全權信託直接及間接擁有合共4296.9476萬股股份，佔全部已發行股本約40.59%權益，使其被視為公司的主要股東。要約人表明，擬於該等要約截止後，維持比高集團已發行股份於聯交所GEM（創業板）的上市地位。 市場消息指出，是次全購觸發的背景源於比高集團的財務狀況。鑑於該批可換股債券將於2025年12月31日到期，而公司當時缺乏足夠財務資源以贖回該等債券，因此，比高集團已於去年11月初向可換股債券持有人周星馳提出請求，尋求其同意換股。為此，雙方建議修訂可換股債券的條款及條件，以解除限制認購人行使換股權的限制，儘管公司當時已預期行使換股權可能會觸發收購守則下的強制性全面要約責任。