輝達拓展AI數據中心基礎設施斥15億美元 美股偏軟中東局勢添憂慮

全球金融市場近期受多重因素交織影響，美股三大指數週一普遍回落。市場焦點除了聯儲局的貨幣政策走向外，中東地緣政治緊張局勢升温亦為投資者帶來憂慮。道瓊斯工業平均指數收市下跌272點或0.51%，標準普爾500指數及納斯達克指數亦分別回落0.52%及0.32%。然而，半導體板塊表現一枝獨秀，費城半導體指數逆市上揚1.64%，金龍中國指數則輕微造好0.37%。個別科技股表現迥異，電動車相關企業SpaceX抽高4.7%，但微軟及Meta分別挫3%及3.5%。記憶晶片股受追捧，Sandisk及美光分別攀升8.9%及4.1%。 **輝達深化AI佈局至基礎設施**
人工智能（AI）晶片巨擘輝達（NVIDIA）正積極拓展其在AI產業的版圖。該公司宣佈與日本軟銀旗下子公司SB Energy合作，共同開發位於美國俄亥俄州的8吉瓦（GW）超大規模AI數據中心。輝達更向SB Energy投資15億美元，為該數據中心的基礎設施融資提供信用支持。此舉標誌著輝達的競爭策略已從單純的晶片和伺服器供應，進一步延伸至AI數據中心最底層的土地、電力及建築等基礎設施（LPS）領域。分析人士指出，輝達此舉旨在透過提前鎖定關鍵資源，從而更有效地綁定未來多代圖像處理器（GPU）的需求。 **Anthropic上市前估值矚目**
人工智能新創公司Anthropic在上市前展現強勁增長潛力。據市場消息透露，截至今年7月底，Anthropic的年化經營收入已達到650億美元，較去年同期驚人地增長7倍。該公司更預期，到2028年其年度營收有望飆升至約1900億至2000億美元的水平，反映市場對其未來發展抱持高度期望。 **中東局勢升温與地緣政治**
地緣政治風險再度引發市場關注。美國與伊朗達成的兩個月諒解備忘錄期限於週一屆滿，美國前總統特朗普重申，美國不尋求延長該備忘錄，並強調美方控制著霍爾木茲海峽。一名伊朗高級官員隨後警告稱，若美國未來數周內未能全面落實臨時和平協議，伊朗將升級霍爾木茲海峽及更廣泛地區的緊張局勢，甚至可能發動軍事打擊，加劇市場對區域衝突的憂慮。
此外，美國與南韓週一起舉行大規模年度聯合軍演。美國前總統特朗普表示，將大幅縮減軍演規模，解釋此舉是基於軍演耗資巨大且大部分由美國承擔，同時認為軍演向北韓釋出不恰當及敵對的信號。據悉，北韓領袖金正恩已就美韓聯合軍演規模縮減向特朗普作出回應。 **美國經濟數據與聯儲局前景**
美國經濟數據方面呈現複雜局面，市場對聯儲局貨幣政策走向的預期亦出現分歧。高盛（Goldman Sachs）報告指出，市場對聯儲局加息的預期可能過於進取。該行首席經濟師哈哲思認為，近期公佈的零售銷售數據疲弱，加上職位數字令人失望，意味聯儲局在9月會議上極不可能加息。
然而，部分經濟指標則顯示製造業活動有所改善。紐約8月製造業指數升至20.6，創下2021年底以來最高水平，遠高於市場預期的10。該指數高於零意味製造業活動擴張。同時，美國全國住宅建築商協會（NAHB）8月房屋市場指數亦出乎意料地升至35，高於7月的34。受經濟數據及通脹預期影響，美國債息顯著抽升，10年期債息曾上漲3.3個基點至4.729釐；30年期美債息更升至5.314釐，創下自2007年以來的19年新高。 **商品及加密貨幣市場概覽**
外匯市場方面，美元指數一度回落0.38%至99.29，歐羅兑美元則上揚0.38%；日圓匯價在盤中波動，先升後跌。商品市場表現強勁，紐約期油上漲2.55%，每桶收報84.5美元；布蘭特期油亦升2.65%至90.87美元。現貨金價一度漲1.2%，每盎斯高見4428.88美元，收報4415.91美元仍升1%；紐約期金則反彈1.1%收報4473.3美元。
加密貨幣市場方面，比特幣價格一度上升3%至64547美元。不過，據彭博統計，截至8月10日止一週，美國13隻比特幣現貨ETF錄得淨贖回3.897億美元，為6月底以來最大規模的資金外流，而前一週則淨吸資8.535億美元。 **中港兩地市場動態**
歐洲股市方面，泛歐Stoxx 600指數收市微跌0.22%。航運商馬士基（Maersk）股價抽高4.5%，奢侈品集團LVMH則下滑2.7%。英國50年期債息創歷史新高，升2.2個基點報5.383釐。英、德、法股分別倒退0.28%、0.38%及0.66%。 內地經濟數據欠佳，7月份「三頭馬車」數據（即固定資產投資、社會消費品零售總額和規模以上工業增加值）全數遜於市場預期。其中，首7個月固定資產投資按年下跌6.7%，創下2020年4月以來最大跌幅，反映經濟下行壓力持續。為推動數字經濟發展，中國人民銀行新增了平安銀行、恆豐銀行、渤海銀行、上海銀行、杭州銀行、徽商銀行、長沙銀行及廣西北部灣銀行等8家機構，成為數字人民幣業務營運機構。科技巨頭字節跳動（TikTok母公司）亦與美國電影協會（MPA）簽署協議，旨在加強對該公司AI視頻和圖像生成模型的版權保護措施，以應對人工智能發展帶來的版權挑戰。 港股方面，夜期及ADR指數均較本港收市為低。恆指夜期收報25355點，低水98點。港股美國預託證券（ADR）比例指數收報25361點，較香港收市低92點。個別藍籌股ADR表現參差，港交所（00388）ADR較港低0.9%，美團（03690）低0.6%，友邦（01299）低0.5%，而中電（00002）ADR則高0.6%。 企業消息方面，投資者關注多宗潛在的IPO及企業併購活動。據路透消息透露，快時尚電商巨頭希音（SHEIN）計劃來港上市，尋求約250億美元（約1950億港元）的估值，惟較4年前接近千億美元的估值水平大為降低，反映市場對其估值的調整。彭博消息亦指，具身智能機械人初創企業星動紀元（Robotera）正籌備來港進行首次公開招股（IPO），預期集資8億至10億美元（約62.4億至78億港元），顯示香港作為國際金融中心的吸引力。 此外，阿里巴巴（09988）近期動作頻頻。據彭博報道，該公司正計劃以至少15億美元（約117億港元）出售遊戲業務「靈犀互娛」予亞洲私募股權公司信宸資本，這被視為集團持續優化業務結構的一部分。阿里巴巴旗下螞蟻集團首席執行官韓歆毅預期，智能體商業將在未來6至12個月內迎來爆發式增長，反映對人工智能應用前景的樂觀看法。 香港交易所（00388）公佈，行政總裁陳翊庭的合約年期已獲續約3年，由2027年3月1日起至2030年2月28日，維持管理層穩定性。吉利汽車（00175）公佈管理層變動，公司創辦人李書福已辭任董事會主席及公司執董職務，執董安聰慧獲委任為董事會主席，自週二起生效。英皇資本（00717）宣佈以代價3700萬元出售英皇卓越信貸全部股權，以調整業務組合。康哲藥業（00867）公佈中期業績，盈利按年上升4.77%，並派發中期精息16.34分人民幣。 香港旅遊業持續復甦，旅發局公佈7月份初步訪港旅客錄得450萬人次，按年上升3%，其中長途旅客升17%，短途旅客則下跌9%。本地樓市方面，「綠置居2025」將於下週二開始選樓，今期將推售位於九龍灣的新綠置居發展項目盛緻苑，提供超過800個單位，同時亦會推售約120個重售單位及約400個租置計劃回收單位，為市民提供更多置業選擇。