Vanguard報告：美國退休儲蓄應急提取比率創新高 惟參與率及整體儲蓄率同破紀錄

美國金融服務公司Vanguard最新發布的年度報告《美國如何儲蓄》指出，美國退休儲蓄計劃（如401(k)）在過去逾25年間，不論是制度設計抑或參與者行為均有顯著進步，令退休儲户的財務狀況普遍較以往穩健。然而，報告亦揭示一項令人關注的趨勢，在生活成本持續攀升的壓力下，越來越多美國人被迫動用退休賬户應付突發開支，即使此舉可能面臨高額罰金及税款。 報告顯示，在Vanguard管理的近500萬名401(k)計劃參與者中，去年有創紀錄的6%曾進行「困難提取」（hardship withdrawals），較前一年的5%有所上升。其中，約三分之二的提取資金用於應對住房止贖、避免被驅逐或支付醫療費用，比例分別為36%及31%。值得注意的是，約一半曾動用賬户的參與者不止一次進行提取，更有21%的人進行了三次或以上。Vanguard提醒，對於年齡未滿59歲半的參與者而言，從傳統遞延納税賬户提取資金，除了需要繳納所得税外，通常還會額外支付10%的罰金，代價不菲。 報告指出，去年困難提取的金額中位數為1,900美元。研究認為，在30至40年的職業生涯中，一兩次的提取對退休準備的影響可能不大。然而，若參與者頻繁進行此類提取，實際上是將退休計劃當作應急儲蓄，長遠或會影響其退休規劃。Vanguard策略退休諮詢主管David Stinnett強調，要加強401(k)體系，一個明確的解決方案是鼓勵更多僱主採納應急儲蓄項目，讓員工無需動用長期投資來應對短期財務需求。 儘管面臨上述挑戰，Vanguard的報告同時顯示，符合資格的員工參與退休計劃的比例已攀升至創紀錄的86%。這反映出固定繳款退休金制度已從最初依賴個人主動行為，逐步演變為由計劃設計為主導的模式。受此帶動，參與者的投資組合多元化程度顯著提高，即使在市場波動期間，他們亦能保持穩健的投資策略，僅有5%的參與者進行交易，這為實現更強勁的長期收益奠定了基礎。 在繳款率方面，去年美國人平均將薪資的7.6%存入僱主提供的退休計劃中，近一半的參與者更主動提高了儲蓄率。計及僱主繳款後，參與者的平均總繳款率達到12.1%，高於四年前的11.6%。報告強調，過去十年來，平均總儲蓄率已增長近2個百分點，創下歷史新高。 David Stinnett進一步指出，過去25年，退休儲蓄體系已從依賴個人行動轉變為由預設機制驅動，這有助於將參與率從65%提高到86%，並將總儲蓄率推向歷史新高。他建議，大多數人應該將員工和僱主繳款的總繳款率控制在12%至15%之間，以確保充足的退休儲備。 報告分析顯示，去年超過一半的參與者，其員工和僱主繳款總額已達到David Stinnett所建議的門檻，或已達到最高的繳款限額。然而，只有14%的儲户繳納了每年允許的最高金額，即23,500美元（50歲或以上參與者為31,000美元）。這些繳納最高金額的參與者，通常具備收入更高、年齡更大、在現有僱主處工作時間更長，以及積累了更高賬户餘額等特徵。