國際市場綜述：美伊衝突添地緣政治隱憂 科技巨頭市值重新洗牌

全球金融市場近日受多重因素交織影響，地緣政治風險與科技板塊波動成為焦點。伊朗革命衞隊宣稱，已成功打擊並摧毀位於巴林的美軍無人艇存放基地，導致大量無人艇被焚毀。同時，巴林主要的AI數據中心亦遭彈道導彈及無人機襲擊，據報已被完全摧毀。市場消息指出，美國軍方據報正向以色列增派數十架空中加油機，此舉或預示華府正為升級軍事行動作準備，為中東局勢增添不明朗因素。 **科技股表現分化 蘋果超越輝達成市值之冠** 晶片股在上週五走勢波動，其中SK海力士ADR早段曾急挫4.4%至145.57美元，一度跌穿其美國IPO發行價149美元。然而，該股其後強力反彈，低位曾倒升9.9%至167.37美元，收市報154.03美元，仍錄得1.1%升幅。另一邊廂，科技巨頭市值排名出現洗牌，蘋果公司上週五超越輝達，成為全球市值最高的公司，反映投資者在重新評估人工智能前景之際，對科技股的取態有所調整。與此同時，《紐約時報》報道，Meta正與人工智能公司Anthropic就算力租賃進行洽談，未來兩年的潛在交易金額可能高達100億美元，顯示科技公司對AI基礎設施的需求殷切。 **聯儲局官員言論偏鷹 通脹憂慮揮之不去** 美國聯儲局官員近期發表偏鷹派言論。克利夫蘭聯儲總裁哈馬克釋放鷹派訊號，指出美國通脹仍然過高。她強調，在消費者開支依然穩健、失業率維持低位的情況下，持續高企的通脹是她當前最大的擔憂。較早前，聯儲局副主席傑斐遜亦表示，貨幣政策目前處於良好位置，但暗示若通脹短期內未能冷卻，應考慮加息，反映聯儲局對通脹走勢保持警惕。 **美股AI概念股承壓 那指下挫1.4%** 市場對人工智能相關股份的估值憂慮加劇，費城半導體指數一度急挫5.67%，較高位調整逾20%，陷入技術性熊市，收市跌幅收窄至1.63%。納指亦一度下滑2.44%，收市仍挫1.4%；標指回吐1.01%；道指最多曾滑落566點，收市反覆挫406點；金龍中國指數倒退1.81%。 個別股份方面，SpaceX的星艦火箭因技術故障取消發射，股價曾插近7%，再創上市後新低，並較高位滑落38%，市值蒸發達一萬億美元，收市仍跌5.4%。Netflix今季收入預測遜色，股價一度插12.5%，收市續跌7.3%。輝達最多挫4.5%，收市仍跌2.2%。英特爾、AMD及ARM ADR曾瀉介乎7%至8%，但收市跌幅收窄，英特爾與AMD分別跌2%和1%，ARM則轉升2%。 **外圍焦點簡訊** 市場關注多項國際動態：外電消息指特朗普政府考慮設立獨立監管機構審查AI模型安全性。美國政府收緊部分簽證停留期限。蘋果公司與美國司法部就反壟斷訴訟展開早期和解討論。加拿大山火持續，多倫多空氣質素曾評為全球最差。美國6月新屋動工升19%，工業生產按月升0.1%，密歇根大學7月消費者信心指數初值報54.4。美國10年期債息及2年期債息曾回落。美滙指數曾升，歐羅及日圓輕微下跌。比特幣一度挫2.5%。現貨金曾倒跌後轉升。紐約期油及布蘭特期油抽升，本週累計漲幅顯著。巴勒斯坦通訊社報道以色列戰機轟炸加沙難民營。荷蘭光刻機巨頭艾司摩爾(ASML)將向員工發放獎金。英國Burberry首季度同店銷售升5%。大摩報告指丹麥嘉士伯為世界盃最大贏家。英國執政工黨確認貝安德接任黨魁。德國總理梅爾茨稱將首次派遣常規部隊參法國核演習。泛歐Stoxx 600收市回吐。習近平會見柬埔寨首相洪瑪奈。南韓棋手申真諝九段挑戰圍棋AI引擎KataGo首局不敵。 **中美關係發展及本地市場消息** 美國政府向中方確認，將不再延續《香港正常化總統行政令》(第13936號)中涉及香港的國家緊急狀態，該行政令將於今年到期後終止。中國商務部對此表示讚賞，認為符合中美共同利益。此外，特朗普發表電視講話稱中國幹預2020年美國總統大選，中國外交部則指有關説法純屬無中生有、惡意抹黑。 本港市場方面，ADR港股比例指數收報24488點，較本港收市低74點。其中，百度(09888)低1.3%，滙控(00005)及友邦(01299)則高0.6%。恆指夜期收報24602點，高水40點。傳奇對沖基金經理布瑞建議投資者在香港股市尋找逢低買入機會。 多間科技公司動態受關注，稀宇科技(MiniMax)(00100)據報在上海世界人工智能大會上展示旗艦模型MiniMax M3及多模態模型H3。月之暗面(Moonshot)亦發布新一代模型Kimi K3，參數規模達2.8萬億。國泰航空因應中東局勢，決定延後恢復往返該地區的客、貨運服務至10月底。路透社消息指，中國希音(SHEIN)已獲香港上市委員會批准IPO。彭博報道，內地光學模組製造商新易盛已以保密形式提交在香港上市申請，集資額料達40億至50億美元。中國光電元件製造商中際旭創亦已通過港交所上市聆訊，擬於本港主板掛牌。健倍苗苗(02161)建議分拆其品牌中成藥產品及中醫診所服務業務於港交所主板獨立上市。越秀地產(00123)預計半年盈利按年跌90%至95%。 其他本地消息包括：立法會三讀通過《皇崗口岸港方口岸區條例草案》。大埔宏福苑火災調查舉行最後一場聽證會，政府已與769户簽署正式買賣協議。本港今年4月至6月經季節性調整的失業率維持3.7%，就業不足率升至1.6%。地盤全面禁煙法例生效，勞工處共巡查194個建築地盤，發出8張定額罰款通知書。東九龍智慧綠色集體運輸系統項目展開公開招標，目標於2033年或之前完成並通車。本地公司和經遷冊公司總數逾160萬間，創歷史新高，實施遷冊制度以來已有42間公司成功遷冊來港。