監管機構關注保費融資趨零售化及高槓桿 保監局與金管局展開第三次聯查

保險業監管局（保監局）近期發出公告，指出察覺到市場上保費融資業務出現「零售化」現象，同時保單的槓桿倍數亦見增加，並涉及以外幣作為貸款貨幣的情況。 因應這些趨勢，保監局正與香港金融管理局（金管局）合作，展開第三次針對保費融資的聯合查察。據悉，雙方將根據查察結果，深入研究並制定相應的監管措施，以應對潛在風險。 市場數據顯示，受惠於早前港元利率回落，今年上半年保費融資業務佔比已升至36%，反映其在保險市場中的重要性日益提升。 然而，保監局提醒業界及投保人，以低息外幣進行保費融資存在匯率及利率雙重波動的風險，其變化可能極為劇烈。此外，若貸款由境外銀行提供，相關貸款合約及銀行將受境外法律規管。一旦發生爭議或糾紛，投保人可能難以在香港尋求協助，跨境投訴或訴訟的難度和成本亦將大增。 當局亦留意到部分保險公司為吸引更多中產人士參與，已透過降低入場門檻，推動保費融資的普及。對此，保監局強調，業界必須確保客户具備足夠的負擔能力。同時，保監局鄭重提醒投保人，切勿因保費融資而產生「高淨值」的錯覺，進而高估自身的財務實力及償債能力，承擔超出自身能力範圍的槓桿風險。 值得關注的是，市場上已出現部分槓桿倍數超過9倍的產品，意味著投保人僅需支付一成保費，便可購買大額保單。保監局警告，一旦市場環境出現逆轉，客户可能面臨巨大的財務壓力，甚至蒙受重大損失。 有鑑於此，保監局再次呼籲公眾，在考慮採用保費融資前，務必充分了解和審慎評估其中所涉及的各項風險。