長年期港元定存鎖息策略受關注 18個月產品息率高見2.8釐

近年來，在港元定存市場中，儘管短期存款因季結效應不時推出高息優惠，但對於追求穩健回報、並希望簡化資金管理的投資者而言，12個月或以上之長年期定存方案，正逐漸成為主流選擇。隨著市場對2026年下半年乃至2027年息率走向的預期趨於複雜，長年期定存所具備的「鎖定利率」功能，其重要性再次獲得市場聚焦。 長年期定存相較於短期產品，具備三大核心優勢：首先是**鎖定回報抗通脹**，無論未來一年利率走勢向下，抑或通脹壓力加劇，現時鎖定12個月或以上之高息，能有效確保存款的長期回報，減緩資金購買力受通脹侵蝕的風險。其次是**現有資金享優待**，不少銀行針對長年期定存產品，放寬對「現有資金」的門檻要求，甚至提供與新資金相若的年利率優惠，免卻客户頻繁調撥資金的煩惱。最後是**利息收益最大化**，較長的存款期限意味著更長的計息週期。例如，以10萬港元本金、2.5%年利率計算，一年期定存可穩獲2,500港元利息，而若只作三個月定存，收益則僅約600餘港元。長年期定存有助避免頻繁續存短期存款可能產生的利息空窗期，從而最大化整體收益。 **市場關注鎖息時機** 近日，受地緣政治因素影響，油價急升，市場對於美國聯儲局利率政策的討論一度從減息轉向加息。然而，市場普遍分析認為，儘管通脹可能有所反覆，但美國減息的大方向應不會改變，只是減息步伐可能放緩或延遲。美國聯儲局早前公佈的3月份議息會議紀錄顯示，儘管官員們對通脹持續高企表示擔憂，但同時亦關注中東地區衝突的持續發展，可能進一步削弱就業市場，從而增加進一步減息的必要性。 港元拆息方面，隨著第一季季結壓力消退，短期HIBOR已從高位回落，而12個月期HIBOR則大致穩定於3.0%水平，反映銀行界對未來一年資金成本的長遠預期。投資者關注，若美元減息預期再度升温，長年期HIBOR或將隨之緩步下行。因此，市場建議有意鎖定高息的投資者，應及早把握當前12個月或以上港元定存的機遇，不宜待利率回落後才行動。 **多家銀行推高息優惠** 據最新市場監測，多家銀行正採取「愈長愈高息」的策略，積極吸納長期存款。本週，部分18個月存款期的產品再錄加息，最高年利率已達2.8釐，而12個月期的產品亦有兩間銀行提供2.7釐。 其中，富融銀行推出新資金快閃優惠，18個月港元定存年利率較上週調升10點子至2.8釐。此優惠每份門檻為5萬港元，總名額1,000份，每位客户最多可認購60份。對於擁有豐厚本金的投資者，例如以300萬港元配置18個月期、2.8釐的定存，預計可輕鬆獲得逾12萬港元的利息收益，為尋求穩健且便捷資金管理方案的客户提供理想選擇。 此外，南洋商業銀行、Mox Bank及匯立銀行亦提供一年期以上港元定存產品，其中南洋商業銀行最高提供2.5釐年利率。 在12個月港元定存方面，富融銀行與天星銀行均提供全城最高的2.7釐年利率，且兩者均不設新資金要求。平安數字銀行則為12個月新資金提供2.65釐年利率，現有資金則為2.4釐。大新銀行向全新存款客户提供12個月期2.6釐年利率，並可選擇月月收息，增加現金流的靈活性。富邦銀行為現有資金提供2.5釐年利率，起存額為50萬港元，需透過手機銀行開立。 **資金配置策略** 面對長年期定存，投資者可參考以下兩種策略： 1. **階梯式配置：** 若投資者擔憂資金在中途有臨時需求，不建議將所有資金一次性投入單一長年期定存。可考慮將資金分成數份，例如分別存入3個月、6個月和9個月等不同期限的定存產品。透過這種錯開到期日的方式，每隔一段時間便會有一筆資金到期，既可享受長年期定存所帶來或趨同的較高利息，又能有效維持資金的流動性。 2. **關注「複利」與「提早取款」條款：** 長年期定存最大的潛在風險是臨時資金需求。因此，在開立12個月或更長存期的定存前，務必仔細審閲銀行的手續費條款。部分銀行在客户提早取款時，可能會收取利息損失甚至手續費。若預期資金可能有突發用途，建議優先考慮提早取款門檻較低的數字銀行。 **美元定存息率更勝一籌** 除了港元定存，若投資者持有美元資金，美元定存目前普遍提供更高的息率，最高可達3.7釐，較港元定存高出約1釐。南洋商業銀行同時提供2年期及3年期美元定存，年利率均為3.5釐。然而，其他如匯立銀行、Mox Bank及富融銀行，其美元定存產品最長期限僅為12個月，只有港元部分提供一年期以上產品。