港元拆息全線抽升 平安數銀推3.1釐定存冠絕市場 業界觀望 大户吸息現玄機

在美國聯儲局議息會議前夕，香港銀行同業拆息（HIBOR）全線抽升，市場同時憧憬美國與伊朗有望達成停戰協議，霍爾木茲海峽或於短期內重開，帶動港股及港元匯價波動。在此背景下，有數字銀行突擊推出高息定存吸資，惟市場反應不一，部分本地銀行維持審慎，甚至有銀行逆市削減定存利率。 市場焦點落於平安數字銀行（前稱PAObank），該行昨日深夜突發宣佈，推出一年期港元定期存款年利率高達3.1釐，超越市場上象象銀行提供的2.95釐，一度問鼎「長息王」寶座。市場觀察指出，平安數字銀行近年每逢季結及半年結等資金需求敏感期，均見其「搶錢」策略，不時推出具競爭力的特惠存款息率，惟分析人士亦指出，相比該行數年前曾創下5.5釐的超高息紀錄，是次加息幅度相對剋制。 值得留意的是，儘管平安數字銀行提供3.1釐的冠絕市場一年期定存息率，但若以存入一百萬元計算，一年所得利息約為3.1萬元。反觀創興銀行一年期定存息率僅0.95釐，看似吸引力較低，然而其最高存款額上限可達5,000萬元，令「大户」級別的存户可穩袋高達47.5萬元利息。市場提醒，若存款額超出5,000萬元，存息或會驟降至0.25釐的超低水平。這反映出不同存款額度下的實際回報差異，亦解釋了為何「大户」在選擇定存產品時，不僅關注利率高低，更會考慮存款上限及相關條款。 港股方面，受內地最新公佈的「三頭馬車」經濟數據遜於預期影響，拖累恆生指數低開低走，再度考驗市場俗稱的「戰爭底」關口。在經歷「五窮」後，「六絕」之説縈繞市場，加上市場對「世界盃詛咒」的憂慮，令具有保本性質的定期存款再次成為資金避險的理想選擇。 港元拆息今日持續上揚，隔夜拆息由跌轉升至2.56釐，一個月期拆息更錄得三連升，報2.85釐。一年期拆息今日升至3.23釐，創下去年11月27日以來的新高，凸顯銀行在公開市場上，仍有空間透過高息策略吸引存款。香港銀行體系總結餘維持在538.86億元水平，與「接錢」機制觸發前的446.11億元相比，相差約92.75億元。 港元匯價今早介乎7.8321至7.8354水平。國際地緣政治方面，有消息指美國與伊朗已電子簽署停戰諒解備忘錄協議，帶動美匯指數暫報99.688。投資者正密切關注協議細節以及霍爾木茲海峽可能重啟的時間表。 市場對於美國聯儲局未來政策走向意見分歧。花旗銀行投資策略及資產配置主管廖嘉豪預期，滬深300指數今年底目標為5600點，明年中料達5700點；花旗分析員亦預計，下半年或有減息10個基點的空間。 然而，城堡證券預料美國最快9月加息，而法國巴黎銀行則估計12月才加息0.25釐，摩根大通則預期明年才會啟動加息週期。相反，高盛預料聯儲局將於明年中減息。嘉信理財認為，市場投資者普遍關注新任主席沃什（Kevin Warsh）日後將如何與市場溝通，以釐清政策方向。不過，包括滙豐、渣打、景順及富達等多家資產管理機構均預計，美國今年不會進入加息週期，幸而香港銀行界已提早部署，搶閘調升定存息率。 渣打香港財富方案投資策略主管陳正犖指出，美匯指數隔夜輕微下跌0.1%。市場正密切關注聯儲局將於亞洲時間週四凌晨公佈的議息結果，特別是新任主席沃什的首次記者會、會後聲明及「點陣圖」利率預測。他預計聯儲局在措辭上或會放棄寬鬆傾向，美元短線或於99.7附近整固。 在全球央行動向方面，歐洲央行行長拉加德警告，高能源價格已開始影響經濟其他領域，並表示若出現工資及基礎通脹上升等「二次效應」，央行將採取行動。技術分析顯示歐元兑美元仍有上行空間，阻力位留意1.1670。陳正犖補充，澳洲央行維持政策利率4.35釐不變，澳元兑美元昨日升0.4%，表現持續跑贏其他主要貨幣，若能企穩於100日均線之上，有望進一步升至0.715。同時，日本央行將政策利率升至1釐，美元兑日圓或會測試158的支持位。 受惠於半年結「尾班車」效應，市場正值五隻新股混戰，據市場消息指，孖展融資已借逾千億元，對港元拆息構成進一步的上升壓力。此外，市場亦傳出「世紀IPO」有望為下半年推出，如OpenAI和Anthropic等焦點科技巨頭上市鋪路。 然而，值得一提的是，有網上消息指出，中國平安（02318）旗下的平安數字銀行，有個別客户反映定期存款到期後未能即時提取資金，需要補充個人資料，並等候數個工作天才能完成轉帳。據報平安數字銀行已就此致歉，並承諾重新檢視開户流程，致力簡化步驟。為吸引更多資金，平安數字銀行還推出另外兩款一年期2.9釐的定存選擇，入場門檻低至100元，並同時開放予新舊客户，當中一款要求合資格新資金，另一款則毋須新資金。