環聯：上季信用卡結欠增近半成 Z世代佔新發卡量近三成

信貸資料服務機構環聯最新發布的2026年第一季《信貸行業分析報告》顯示，本港信用卡市場應繳款項結欠及每位消費者的平均結欠，按年分別上升4.9%及3.6%。報告指出，此增長反映香港消費活動持續，而信用卡新卡發卡量的跌幅亦見收窄。值得注意的是，Z世代在新增信用卡發卡量中的佔比，已顯著提升至29.4%。 然而，報告同時揭示香港循環貸款及信用卡貸款活動持續放緩，反映金融機構在信貸審批上更趨審慎，以及部分市場需求表現疲弱。期內，香港信用卡市場的帳户數量微跌2.1%，主要由於金融機構註銷不動帳户，導致每位消費者的平均信貸額按年減少3.4%。 儘管如此，信用卡新卡發卡量已有所改善，2025年第四季的新增貸款宗數按年僅微跌1.1%，跌幅較前幾季度明顯收窄。與此同時，Z世代佔新卡總發卡量的比例，由去年同期的26.3%升至29.4%，分析認為這反映隨著勞動市場環境改善，年輕消費者在信用卡市場的參與度持續上升。逾期還款方面，帳户及消費者層面的逾期還款率大致保持穩定，應繳款項結欠的逾期還款率亦僅按年上升1個基點至0.23%。 環聯亞太區研究與諮詢高級總監孫威瀚表示，信用卡市場的增長主要受本地需求帶動。他指出，隨著政府積極推動香港成為「亞洲盛事之都」，加上現場娛樂表演活動及商務會議穩步復甦，估計首季私人消費開支按年增長達5.0%，為市場帶來支持。 私人貸款市場方面，2026年第一季新增私人貸款的信貸額按年顯著增長12.1%，帶動整體應繳款項結欠按年上升3.6%。同期私人貸款帳户總量亦增加1.3%，每位消費者的平均結欠上升2.7%，而持有現有私人貸款帳户的消費者亦輕微增加1.6%。這些數據顯示，隨著還款表現持續向好，金融機構正積極吸納更多消費者進入私人貸款市場。 私人貸款的逾期還款率亦有所改善，帳户及消費者層面分別下跌2個基點至0.84%及5個基點至0.95%；應繳款項結欠的逾期還款率減少2個基點至0.55%。整體而言，私人貸款市場需求穩定，貸款供應充足，表現持續向好。 孫威瀚續指，雖然2025年第四季新增貸款宗數放緩3%，但過去一年貸款需求及供應仍大致保持韌性。2026年第一季新增貸款查詢宗數按年上升2.7%，顯示需求有所回升，而持有結欠的消費者人數增加，亦證明市場對此類信貸產品的需求持續。 不過，相較於信用卡及私人貸款市場新增貸款宗數的穩健增長，循環貸款市場表現則較為疲弱。隨著部分數字銀行因逾期還款率上升而減少提供低額度信貸產品，2025年第四季新增循環貸款宗數按年大跌40%，延續全年跌勢。新增貸款主要由傳統金融機構及財務公司批出，其較高的信貸額度帶動新增户口的平均信貸額按年錄得24.8%的升幅。 儘管持有循環貸款結欠的消費者按年減少9.7%，應繳款項結欠亦同比下跌1.6%，但年輕消費者對循環貸款仍有需求，其中Z世代佔新增貸款宗數的32.9%。此外，帳户層面的逾期還款率按年下跌8個基點至0.44%，而消費者層面的逾期還款率亦減少13個基點，反映循環貸款市場持續調整及信貸環境更趨審慎。預期隨著循環貸款宗數及信貸額度逐步回復正常，市場表現有望回升。 至於信用卡貸款活動，則延續了2025年的放緩趨勢。由於部分金融機構減少市場推廣活動，2025年第四季新增信用卡貸款宗數較去年同期下跌28.3%，導致2026年第一季的貸款帳户總數及應繳款項結欠按年分別減少12.3%及5.6%。同時，持有活躍信用卡貸款結欠的消費者亦按年錄得12.6%的跌幅，反映信用卡貸款市場的供應及需求雙雙疲軟。 然而，報告亦觀察到，持續使用此類產品的消費者更為積極地採用其現有信貸額。新增帳户的平均結欠增加11.7%，而每位消費者的平均結欠亦上升8.0%。這顯示雖然使用信用卡貸款的消費者數量減少，但活躍於信用卡貸款市場的用户其貸款金額及應繳款項結欠均呈現上升趨勢。