國泰君安國際(1788)獲母公司國泰海通(2611)建議私有化 每股註銷價3元溢價逾44% 涉資最高126億

國泰君安國際（1788）近日公佈，接獲其母公司國泰海通（2611）提出的建議，擬將其私有化並撤銷上市地位。是次私有化要約的每股註銷價定為3港元，較國泰君安國際停牌前最後報價2.08港元，錄得約44.23%的顯著溢價。 根據要約條款，是次私有化所需現金金額初步估計約為98.6億港元。若計及所有已發行但未行使的購股權及可交換債券全面行使並轉換為股份的情況，所需現金總額將擴大至最高約126億港元。 市場消息指，國泰海通已明確表示，建議中的每股註銷價3港元為最終方案，將不會再作上調，且要約人已無保留上調註銷價的權利，強調了要約條款的確定性。 至於提出是次私有化建議的主要原因，國泰海通指出，此舉旨在賦予集團更大的營運彈性與策略自主性，使其能夠透過旗下各海外附屬公司，更靈活有效地執行業務發展策略，進一步優化資源配置及提升整體競爭力。 從股東角度來看，國泰海通強調，儘管國泰君安國際近年來的股價表現曾有所波動，但每股3港元的註銷價不僅較停牌收市價高出逾44%，更相當於2025年隱含市賬率的1.8倍。投資者關注，這為股東提供了一個極具吸引力的變現機會，讓股東能以優於現行股價及具吸引力的估值倍數出售其持股。