星展報告：逾八成企業應用或試行代幣化貨幣 籲銀行協助應對跨境資金新挑戰

星展香港最新發布的《格局重塑：新秩序下的全球資金》報告指出，在全球貿易路線轉變及市場波動加劇下，企業的跨境營運日益複雜。為應對這些挑戰，市場趨勢顯示企業正積極採用更多元化的結算貨幣，並引入嶄新的財資管理工具，包括代幣化貨幣及人工智能技術。 該項調查訪問了來自11個市場的422位企業領袖。結果顯示，高達78%的受訪企業已透過採用人民幣等非傳統結算貨幣，減少對傳統結算貨幣的依賴，以支援其在新興貿易走廊拓展業務。報告進一步指出，香港作為國際金融中心及離岸人民幣樞紐，其企業對人民幣的採用率尤其顯著，81%的香港受訪企業已將人民幣納入結算貨幣選擇。分析認為，人民幣需求在多個市場持續增長，特別是與中國內地貿易往來密切的台灣、南韓、印尼及新加坡等地，印證了商業需求是推動其普及應用的主要動力。 受訪者亦普遍意識到分散地域風險的必要性。逾四分之三的企業已調整營運模式，並積極開拓東盟、澳洲及新西蘭等新市場。在香港，80%的企業受訪者表示，面對地緣政治及經濟不確定性，開拓新市場的壓力與日俱增。此外，過去12個月，逾八成受訪者曾面對更大的匯率及能源價格波動，導致交易結算結果更難預測。因此，更多元化的結算選擇，為企業在不同貿易走廊的營運帶來更大的靈活性。 報告同時揭示，代幣化貨幣正迅速成為企業應對複雜營運需求的重要工具。調查顯示，高達88%的受訪企業目前正在應用或試行代幣化貨幣，反映其在優化流動性及支援企業拓展新貿易走廊、市場及貨幣領域的巨大潛力。數據顯示，在已採用代幣化貨幣的企業中，72%表示在審計及追蹤能力方面已見改善或預期將提升；71%則已受惠於實時跨境支付及更完善的內部監控與管治，或預期將獲得相關效益。穩定幣是目前最廣泛採用的代幣化工具，採用率達63%，其次為代幣化存款（53%）及代幣化貨幣市場基金（52%）。 此外，人工智能的應用亦正在顯著強化財資管理運作。約四分之三的受訪者表示，人工智能已在流動性預測、付款查核、對賬及異常偵測方面帶來實際效益，或預期在未來兩年內見到成效。這印證了人工智能有助企業更有效地應對日趨複雜的營運需求。然而，貨幣多元化亦為流動性管理帶來挑戰，67%的香港企業受訪者坦言難以實時掌握支付及現金狀況。企業正加速採用人工智能及代幣化技術以應對此挑戰，實現全天候即時資金調撥，更有效地掌控跨市場資金流動。 星展香港董事總經理兼環球交易服務總監王美寶表示，跨境金融已邁向新階段，企業所需的不只是更快捷、成本更低的支付服務，更是智能、安全的資金調撥方式，以及清晰的流動性資訊。她指出，人工智能、數碼資產、代幣化貨幣及新的結算機制，為企業優化流動性及支持業務增長帶來機遇。然而，多個結算網絡同步發展卻各自運作，亦可能令營運更複雜，並增加合規管理的難度。 市場人士關注，儘管企業已準備好邁出下一步，但在推動財資管理轉型及整合新方案時，仍面對監管與合規要求不明確、數據安全與營運風險、內部專業知識不足及系統整合複雜等挑戰。因此，企業日益將銀行視為協助其落實新方案的策略夥伴。調查結果顯示，64%受訪者期望透過單一整合接入點連接代幣化貨幣生態系統；63%希望銀行支援試驗計劃、概念驗證及系統整合；另有63%企業期望利用銀行的科技及基建平台，採用人工智能方案並擴大應用規模。這反映企業對銀行的期望已不再侷限於傳統交易服務，而是希望銀行成為以科技協助企業轉型的夥伴。星展強調，將致力提供可靠的網絡連接及金融基建，協助客户應對不斷演變的環境，讓他們更有信心地管理不同網絡之間的資金流動。