招銀國際下調BOSS直聘(02076)目標價至22.5美元 仍維持「買入」評級

據招銀國際最新研究報告指出，將在港上市的在線招聘平台BOSS 直聘(看準科技)(02076)的目標價由原先的24美元調低6.25%，至22.5美元。儘管目標價有所調整，該行仍維持其「買入」的投資評級。 報告詳細分析了BOSS 直聘的首財季業績表現。期內，公司總營收按年增長8%，達到20.7億元人民幣。同時，經非公認會計準則(non-GAAP)計算的淨利潤按年增長12%，至8.56億元人民幣，兩項關鍵財務指標均符合市場一致預期。 展望第二財季，集團管理層指出，預期總營收將按年增長13%至15%，介乎23.8億至24.2億元人民幣。管理層解釋，這得益於農曆新年假期後招聘需求的顯著回暖，帶動營收增長步伐加快。 該行分析師觀察到，在長期策略方面，BOSS 直聘管理層對人工智能(AI)在提升招聘服務效率及驅動業務增長方面的潛力持樂觀態度，並承諾將持續加大在AI領域的投入。招銀國際維持對BOSS 直聘2026年至2028年的盈利預測基本不變。儘管如此，目標價的輕微下調，主要考慮到整體產業估值有所下滑。該行預期，公司在2026年經調整的營業利潤仍將實現16%的穩健按年增長，顯示其對股東的回報水平依然具備吸引力。