OpenAI算力開支目標飆升至7500億美元 推動全球科技巨頭加大AI基礎設施投資

全球人工智能（AI）領域持續火熱，市場消息指，OpenAI大幅上調其直至2030年的算力開支預期，從今年較早時的約6,000億美元，進一步調高至約7,500億美元，反映其對AI基礎設施需求的龐大野心。為配合這一增長，OpenAI同時宣佈計劃在美國喬治亞州興建一座超大規模數據中心，總投資額將超過300億美元，規劃電力容量高達3.2吉瓦。 此外，OpenAI亦積極拓展企業級應用，正推出名為「OpenAI Presence」的企業產品。該產品旨在讓企業客户及內部工作流程部署AI智能體，以協助回答問題、解決難題，並有效調動公司內部系統，提升運營效率。 **Alphabet上調資本開支預測 特斯拉人形機械人面臨挑戰** 受AI發展帶動，科技巨頭紛紛加大資本投入。Google母公司Alphabet最新公佈的季度業績顯示，其資本開支達449億美元，略高於市場預期。集團亦上調全年資本開支預測，估計全年總額將介乎1,950億至2,050億美元，超越此前預期。管理層在業績電話會議中表明，預計2027財年資本開支將進一步顯著增加，並計劃在今年第三季擴大使用第三方算力容量，以滿足不斷增長的AI運算需求。 另一方面，電動車巨擘特斯拉（Tesla）行政總裁馬斯克在分析員電話會議上透露，其研發中的人形機械人Optimus將是特斯拉在實現規模化量產上最具挑戰性的產品。受此消息影響，特斯拉股價在週三市後交易時段一度擴大跌幅逾5%。 **中東局勢緊張 油價攀升美股承壓** 中東地緣政治緊張局勢持續升温，布蘭特期油價格再次升穿每桶95美元，加劇了市場對通脹可能加劇的擔憂。美國前總統特朗普警告，若伊朗襲擊霍爾木茲海峽船隻，美國將轟炸其橋樑或電廠設施。伊朗軍方隨後回應稱，將對等打擊美方在區內的能源及橋樑設施。伊朗議長卡利巴夫更強調，若伊朗石油無法出售，其他國家亦不得銷售，進一步凸顯地區衝突升級的風險。 受中東局勢及通脹憂慮影響，美股週三走勢反覆。道指早段曾升逾286點，但收市時回落6點。標普500指數收跌0.14%，納指亦滑落0.57%。反映中概股表現的金龍中國指數則下跌1.8%。個別科技股表現分化，Alphabet及特斯拉在收市後公佈業績，股價齊挫逾1%；Meta滑落2.6%；SpaceX跌6.7%；輝達則逆市上升2.3%。 **外圍市場焦點：美國財政前景、科技投資與日本央行態度** 美國政治方面，眾議院通過了短期撥款法案，為聯邦政府機構提供資金至12月4日，以避免政府在11月中期選舉前停擺，但該法案仍有待參議院審議。前總統特朗普則預計，由於共和黨與民主黨在開支優先事項上存在分歧，9月將出現聯邦政府「停擺」局面。此外，眾議院亦通過一項由共和黨提出的950億美元預算提案，旨在為伊朗戰爭及白宮其他優先事項提供資金。 科技界動態方面，美國芯片巨頭AMD宣佈與Anthropic建立策略夥伴關係，未來將向後者投資多達50億美元，以增強AMD的運算能力。市場消息指，蘋果公司計劃於本月28日推出名為「Apple Upgrade」的設備租賃計劃，並將與瑞典金融科技公司Klarna合作，由後者提供資金支持。同時，亞馬遜裁減了旗下通用人工智能（AGI）團隊的部分職位。影視娛樂集團派拉蒙Skydance斥資1,100億美元收購華納兄弟探索的交易，已獲得歐盟的有條件批准。 國際關係方面，美國媒體披露華府將於週三與沙特阿拉伯簽署為期30年的民用核協議，美國將提供技術，同時確保技術不轉移至沙特，並在必要時允許沙特境內建設濃縮鈾設施，此舉被視為在伊朗戰爭期間鞏固兩國盟友關係。世界銀行警告，中東局勢升温及供應鏈中斷恐將推升全球通脹及利率，預計今年全球經濟增長或放緩至1.3%，遠低於去年的2.9%。 金融市場方面，美國10年期國債孳息率曾升3.7個基點至4.665釐。美元指數一度下跌0.15%至101.02。日圓兑每美元滙價跌穿163水平，創下40年新低後，加劇日本通脹上行風險，市場預計日本央行官員對選擇較經濟學家普遍預期更快的加息節奏持開放態度。 **香港市場：ADR港股靠穩 國泰預期盈利大增 中際旭創IPO受關注** 週三香港市場方面，ADR港股比例指數收報24,895點，較港股收市高出2點。多隻重磅股ADR表現靠穩，其中滙控(00005)高1.8%，中電(00002)高0.9%，阿里巴巴(09988)高0.6%，友邦(01299)高0.5%。不過，騰訊(00700)則低1.2%。恆指夜期收報24,997點，高水104點。 企業消息方面，國泰航空(00293)預計上半年盈利介乎約60億至65億元，按年增長62%至75%。盈利中包括約14億元來自集團所持中國國際航空(00753)權益攤薄而產生的視作出售聯屬公司收益。摩通上調滙控(00005)目標價近一成，由182元調高至200元，維持「增持」評級，並上調滙控2026年至2028年每股盈利預測約2%。 新股市場方面，中國光通訊設備製造龍頭中際旭創(03308)正在招股，全球發售5,450萬股H股，發售價不高於1,010元，集資最多可達550.45億元。該公司已引入淡馬錫、阿里巴巴(09988)及騰訊(00700)等多名基石投資者，市場反應受到關注。此外，領展(00823)宣佈與Aware Real Estate達成協議，出售位於澳洲悉尼100 Market Street的50%股權，作價約2.26億澳元（約12.39億港元），交易預計於第三季內完成。 零售業務方面，滔搏(06110)公佈已收到耐克（Nike）的正式通知，集團目前在中國內地的耐克產品線上平台銷售將於2027年1月1日起全面終止。該終止將在短期內對滔搏的業務造成重大負面影響。另一邊廂，小紅書發言人否認公司已在6月以保密形式提交IPO申請，同時否認有關一名前僱員的舉報阻礙其IPO的傳聞。 樓市方面，萊坊《全球豪宅租金指數》顯示，今年第一季全球豪宅租金按年上升2.8%，而香港豪宅租賃市場表現持續穩健，期內租金按年升4.2%，位列全球增長幅度第五。信置(00083)牽頭發展的將軍澳日出康城第13A期海瑅灣II，將於本週六以價單形式首輪發售108夥，發展商將其中3房1套連工作間及洗手間户型命名為「海瑅灣邸」。 公共政策與社會新聞方面，《維持生命治療的預作決定條例》將於下週五生效，允許具有精神能力的成年人自主決定，當病情轉差、無精神能力時，在特定條件下，拒絕「維持生命治療」。香港中醫醫院將於本月27日起推出首輪專病項目，包括「中風後治療專病項目」及「下腰痛治療專病項目」，以「中醫為主的中西醫協作」為核心，在日間住院及門診服務中結閤中西醫治療模式，為病人提供合適治療。