美股三大指數衝高 AI熱潮帶動道指標指新高 輝達SpaceX結盟搶佔衞星AI市場

受企業業績理想及國際油價急挫提振，美國股市週二交投活躍，道瓊斯工業平均指數及標準普爾500指數雙雙創下即市及收市歷史新高，市場氣氛熾熱。道指全日大漲907點或1.71%，收報54085點；標指亦升1.79%，收報7736點。反映科技股表現的納斯達克指數抽高2.59%，費城半導體指數更飆升6.55%，顯示投資者對科技及人工智能（AI）板塊信心持續高企。 市場焦點再次聚焦於AI領域的最新發展。美國太空探索科技公司SpaceX宣佈，正與晶片巨擘輝達（NVIDIA）攜手合作，共同開發名為「星智AI1」（Starmind AI1）的衞星運算載重。據悉，每顆「星智」衞星將整合輝達尖端的Vera Rubin GPU及Vera CPU，旨在實現數據中心級別的太空運算能力。SpaceX創辦人馬斯克透露，未來SpaceX的AI服務將全面建基於輝達的系統架構，僅與輝達獨家合作。輝達行政總裁黃仁勳近期亦公開讚揚馬斯克，稱其憑藉掌控xAI、特斯拉自動駕駛汽車以及Optimus人形機械人三大關鍵領域，將成為AI競賽的最終贏家。 業績方面，SpaceX公佈第二季經營收入達78.1億美元，按年大幅增長92%，經調整後的EBITDA亦按年飆升1.91倍至35億美元，兩項數據均優於分析員預期。期內每股錄得虧損9美仙，亦較市場預估的26美仙為少。儘管SpaceX去年因AI基礎設施的龐大投資導致虧損49億美元，第二季AI部門的經營虧損為12.6億美元，但仍低於市場原先預計的23.9億美元虧損。受此消息帶動，SpaceX股價在業績公佈前已彈升9.4%。 另一晶片生產商AMD的第二季業績則喜憂參半。期內經營收入按年增長50%，表現優於預期；然而，經調整後經營利潤為30.9億美元，遜於市場估計。值得注意的是，AMD第二季資本開支達8.08億美元，遠超分析員預期的2.99億美元。集團預期第三季經營收入介乎127億至133億美元，中位數按年增長41%，按季升約13%，展望高於市場預期。受業績公佈後市場反應影響，AMD股價曾一度挫逾一成，但最終收市仍錄得7%的升幅。 在AI熱潮推動下，多隻科技及晶片股表現強勁，英特爾及Sandisk股價抽高10.8%，南韓的SK海力士揚8.2%，高通、AMD及美光亦升7%或以上。然而，地緣政治因素仍值得關注。路透消息引述指，美國政府正擬議起草一項禁令，禁止進口中國製造的新型號數據中心組件，以期保護支撐AI發展的關鍵基礎設施。此外，市場亦關注蘋果公司與OpenAI之間的法律糾紛，蘋果已提請法庭頒令，要求OpenAI歸還所有機密資料，並禁止其獲取非公開資訊。 個別企業方面，Caterpillar及Palantir因業績理想，股價分別飆升5.6%及29.5%。串流音樂服務商Spotify第二季盈利達5.45億歐羅，扭轉去年同期虧損，營業額按年增13.93%。加拿大6月從美國進口額創歷史新高，達426.3億加元，主要受惠於擴大投資AI基礎設施及數據中心所需的電腦零部件需求激增。世界銀行報告指出，若發展中國家能迅速彌補電力、網絡和技能差距，AI有望助其在十年內實現百年發展進程，且AI引發大規模失業的風險對新興經濟體影響相對較低。 國際油價顯著回落逾半成，紐約期油收報每桶75.77美元，布蘭特期油跌穿80美元關口，收報79.36美元。沙特阿美第二季經調整盈利按年增33%至334億美元，優於預期；英國石油第二季獲利亦逾倍增長。宏觀經濟數據方面，美國6月職位空缺降至735.9萬個，少過預期；貿易赤字擴大至733億美元，略高過估算；工廠訂單則按月降0.3%，遜預期。美國10年期債息曾降7.3個基點至4.611釐。 在美股強勁升勢帶動下，港股美國預託證券（ADR）比例指數收報25895點，較香港收市高出42點，恆指夜期亦高水61點收報25914點，預示港股週三有望高開。多隻重磅股ADR表現造好，其中中電(00002)、騰訊(00700)高約1%，港交所(00388)高0.7%，阿里巴巴(09988)亦升0.5%。 銀行股方面，滙豐控股(00005)公佈中期列賬基準税前利潤按年增長23.48%，單計第二季税前利潤更飆升60.39%，優於市場預期。集團派發第二次股息每股10美仙，並宣佈啟動最高10億美元的股份回購計劃。滙控行政總裁艾橋智重申，不會因私有化恆生銀行而裁員，強調兩大品牌將維持獨立銷售，並專注於提升後勤營運效益。本地經濟數據方面，香港6月零售業總銷貨價值臨時估計為315億元，按年升4.6%，已連升14個月；食肆總收益價值第二季按年升0.4%至272億元。 新股市場方面，市場消息指中國快時尚服飾銷售平台希音（SHEIN）計劃最早於8月中旬在香港啟動首次公開招股（IPO），目標估值介乎300億至400億美元。另外，據外電報道，獲阿里巴巴(09988)支持的3D建模初創公司Vast亦正考慮來港上市。摩根士丹利報告指出，預計阿里雲將成為最大的雲市場佔有率獲取者，並有望持續成為推動阿里巴巴股價的關鍵催化劑，維持阿里巴巴「增持」評級，目標價180美元。此外，置富產業信託(00778)上半年整體續租租金跌幅收窄，行政總裁趙宇預期租金展望趨穩，已初現企穩跡象。香港寬頻(01310)則正式推出一站式AI企業服務平台「香港寬頻AI+」，結合國產算力、主流大模型、專業AI智能代理及高效能網絡基建。