德康農牧(02419)擬發行一億美元零息可換股債券 為業務拓展及償債集資

德康農牧(02419)昨日宣佈，建議發行一批於2027年到期、本金總額達1億美元的零息可轉換債券。是次發債所得款項淨額預計約為9,970萬美元，旨在優化集團的財務結構及支持日常營運開支。 根據公司披露的計劃，所得款項淨額中，約40%將用於償還集團若干尚未償還的銀行借款，此舉旨在降低公司的融資成本並改善現金流。餘下資金則平均分配，其中30%擬用於為集團在日常業務過程中採購飼料提供資金，而另外30%則會撥作採購原料及其他生產投入品之用，以確保其農業生產鏈的順暢運作。 市場人士關注，該批可轉換債券的初始轉換價定為每股H股54.08港元，相較於本月24日的H股收市價51.5港元，溢價約5%。若所有債券悉數轉換，將可配發及發行約1,450.04萬股H股。此批轉換股份將佔擴大後已發行H股約8.43%，並佔擴大後已發行總股本約3.59%，反映潛在的股權稀釋效應。 德康農牧表示，公司將向維也納證券交易所申請債券於其營運的Vienna MTF上市。此外，為保障投資者的流動性，公司亦將向香港聯交所提交申請，以批准該批債券獲轉換後將予配發及發行的轉換股份，可在香港聯交所上市及買賣。此舉為公司提供了多元化的融資渠道，同時也為其未來發展儲備資金。