中信證券下調艾迪康控股(09860)評級至「增持」 目標價4.5港元

中信證券發表研究報告，下調艾迪康控股(09860)的投資評級至「增持」，並設定目標價為4.5港元。該行對艾迪康控股的目標市值定於33億港元，主要基於預計其2026年市盈率（PE）將達30倍。 報告指出，艾迪康控股的業績已迎來轉捩點，收入預期將恢復正增長，並帶動利潤顯著提升。該行觀察到，公司的毛利率錄得明顯改善，核心業務已成功進入增長通道，展現出良好的發展勢頭。 在發展策略方面，艾迪康控股已設定五年規劃，目標是在2031年實現收入達到60億元人民幣。然而，報告同時提醒投資者，公司對冠科生物的收購案仍存在不確定性，這可能對其未來發展構成潛在影響。 中信證券進一步預測，艾迪康控股在2026年至2028年的收入將分別為28.05億元、30.42億元及33.01億元人民幣，較去年同期分別增長6%至9%。同期，淨利潤預計將分別達到0.99億元、1.66億元及2.01億元人民幣，按年增幅分別高達435%、69%及21%。對應每股盈利（EPS）預測，2026年至2028年分別為0.15港元、0.25港元及0.30港元。