港府澄清自營交易公司不符附帶權益税務優惠資格 重申無意擴大適用範圍

財經事務及庫務局（財庫局）昨日就《2026年税務(修訂)(關於基金、家族投資控權工具及附帶權益的優惠税制)條例草案》中，有關附帶權益税務優惠的適用範圍，作出明確澄清。針對市場早前有傳聞指香港正考慮將Jane Street及城堡證券等自營交易公司納入税務優惠改革範圍，使相關員工的績效薪酬毋須繳税，財庫局強調，政府現階段並無計劃進一步擴闊優惠措施的適用範圍。 財庫局在回應中指出，今年6月向立法會提交的《條例草案》其中一項主要舉措，旨在擴大附帶權益優惠税制的適用範圍，但此優惠僅適用於符合《税務條例》所界定的「基金」。根據現行定義，「基金」要求參與者對所涉財產的管理並無日常控制，同時，為一般商業或工業目的而經營的業務實體亦不符合「基金」的定義。因此，那些以自有資金進行買賣，並為自身賬户賺取收益的「自營交易業務」，並不符合「基金」的定義，其分發的酬金自然亦不具備《條例草案》下的免税資格。這明確劃定了税務優惠的界線，旨在支持真正的資產管理活動。 至於享有利得税及薪俸税寬減的附帶權益，財庫局進一步闡明其定義。具資格的附帶權益必須是基金經理或其合資格僱員，因在香港提供投資管理服務而賺取、並與基金投資表現掛鈎的非酌情回報。這些服務範疇廣泛，包括籌集資金、為基金潛在投資進行研究及提供意見、為基金取得管理或處置財產或投資，以及協助被投資企業融資等。換言之，個別員工的報酬能否享有税務寬減，將取決於其實際工作是否屬於上述服務範疇，並須同時滿足其他相關條件。此舉旨在吸引及挽留高端資產管理人才。 為配合業界實務發展，《條例草案》同時建議優化附帶權益優惠税制下，有關分發具資格附帶權益的規定，包括擴大「相聯者」的涵蓋範圍，以及容許其透過其他實體收取權益。據財庫局透露，《條例草案》已於立法會法案委員會完成逐項審議工作，目標是於今年下半年恢復二讀辯論。若《條例草案》最終獲通過，將自2025/26課税年度起生效。税務局亦會在有需要時，發出行政指引以進一步闡釋實施安排及推行細節。 財庫局續稱，在與業界溝通的過程中，已有多家本地及外地基金經理公司表示，因應新税制計劃落户或擴充在港業務。當局預期，這些優化措施將有助於吸引更多環球資金在香港管理，並鼓勵更多基金在香港成立和營運，從而刺激相關專業服務行業的商業活動。這不僅能鞏固香港作為國際領先資產及財富管理中心的競爭力，亦體現政府持續提升香港金融市場吸引力的決心。