康龍化成(03759)擬發行21.8億人幣美元結算零息可換股債券

康龍化成(03759)近日公佈一項融資計劃，建議發行一批總額約21.8億人民幣的零息可轉換債券。該批債券將以美元結算，並預計於2027年屆滿。據公司披露，是次可轉換債券的發行價訂為其本金額的102%。 是次發行預計將為康龍化成帶來約3.308億美元的所得款項總額，扣除相關費用後的淨額則約為3.272億美元。在資金運用方面，公司已明確規劃：其中約70%的淨額將撥作支持集團核心業務的擴張與發展；約20%則用於為集團現有部分債務進行再融資，以進一步優化其資本結構；餘下約10%的款項將用於一般企業用途及補充營運資金。 投資者關注，是次可轉換債券的初步轉換價已定於每股H股36.08港元。此轉換價較該公司H股於8月26日的收市價30.9港元，錄得約16.76%的溢價。倘若所有債券悉數獲轉換，將產生約7047.86萬股新H股，相當於康龍化成經擴大後已發行股份總數的約3.7%（不計任何庫存H股）。發行可轉換債券是上市公司常用的融資工具，其特點是可在為公司提供資金的同時，也為投資者提供將債券轉換為股權的機會，從而參與公司的成長潛力。此舉亦有助於企業在不立即稀釋股權的情況下籌集資本。