輝達第二季業績及財測強勁 亞馬遜加碼採購GPU 料2028財年收入激增70% 盤後股價倒升逾5%

晶片巨擘輝達(Nvidia)公佈截至第二季度的業績，表現優於市場預期，期內收入按年錄得逾一倍增長。受惠於人工智能(AI)晶片需求持續熾熱，集團管理層更預期，2028財政年度的經營收入將按年飆升約70%，遠超分析員普遍預期的45%增幅。消息帶動輝達股價週三於市後延長交易時段一度倒升逾5%，此前曾一度下挫2.7%，全日收市則跌1.6%。 據輝達透露，其強勁的業績指引主要來自對AI晶片的龐大需求。市場消息指，電子商務巨擘亞馬遜(Amazon)將額外部署200萬塊輝達圖像處理器(GPUs)，以支持其日益擴大的雲端服務及AI應用，這無疑為輝達的收入增長注入強心針。 為鞏固其在AI領域的領先地位，輝達財務總監克雷斯(Colette Kress)表示，集團已斥資500億美元投資於尖端AI實驗室。她指出，華爾街投資機構亦將合作支持這些前沿實驗室的建設。從中長期來看，這種合作夥伴關係透過營收分成模式，預計可為集團創造數十億美元收入。克雷斯進一步指出，預計明年來自AI實驗室的需求將為輝達貢獻約四分之一的業務收入。 然而，在高速增長的背後，輝達亦面臨供應鏈的挑戰。克雷斯坦言，儘管客户預期增長將翻倍，但供應瓶頸預計將至少持續到2028財年。目前，記憶晶片正處於極端定價環境，加上其他組件成本上升，將對輝達的利潤率構成壓力。集團估計，第三季經調整後的毛利率將由第二季的75%下降約1個百分點至74%。為應對成本壓力，輝達預告將於第一季調升產品價格。 值得留意的是，輝達已全面投產下一代Vera Rubin中央處理器(CPU)。克雷斯披露，每吉瓦(GW)的Vera Rubin CPU可帶來400億美元的收入機會，預計第三季Vera Rubin將佔數據中心經營收入約20%，進一步推動集團的數據中心業務增長。 輝達行政總裁黃仁勳對集團的未來發展充滿信心。他表示，目前供應鏈的能力足以支撐輝達實現2028財年70%的增長目標。黃仁勳強調，AI已達到一個關鍵的轉捩點，正從事有用的工作，而Token正變得更具生產力和盈利能力。他更斷言：「現在，算力即收入」，凸顯AI算力在當前數碼經濟中的核心價值。 受輝達強勁業績指引的刺激，多隻人工智能概念股亦於市後交易時段上漲。其中，Nebius曾揚5.5%，SK海力士ADR上升4.4%，Applied Optoelectronics漲4%，CoreWeave上揚3.2%。邁威爾科技(Marvell Technology)及閃迪(Sandisk)股價均攀升逾3%，希捷(Seagate)升2.7%，美光(Micron)走高2%，而Cerebras Systems亦上漲1.9%。