美財長貝桑債券策略惹議 經濟學家警告日式貶值風險 金價企穩4600美元 美股道指反彈

美國財政部長貝桑擴大長年期國債回購，主動管理債券供應以壓低融資成本的策略，引發市場廣泛關注。布魯金斯學會資深研究員布魯克斯形容貝桑此舉為「玩火」，並警告美國經濟或面臨重演日本式貨幣貶值的風險。另一方面，美國前總統特朗普則表示，他並未指示貝桑乾預債市，並認為經濟增長最終將自行化解超過40萬億美元的國家債務問題。美銀策略師哈特內特分析指，若財政部擴大國債回購措施未能將30年期國債利率壓低至5釐以下，預料11月中期選舉前美元將面臨承壓，同時，超大規模雲端商、私募信貸及金融股等風險資產或承受沽空壓力。 環球市場波動之際，現貨金價表現強勁，週五升穿4600美元水平，創下三個月新高，單日漲幅達2.5%。高盛分析員指出，黃金認購期權需求激增，正加劇金價的劇烈波動風險。對沖基金橋水創辦人達裏奧則建議投資者，應考慮減持債券，並將最多15%的資金配置於黃金，以對沖美國潛在的債務危機風險，他同時指出比特幣等非政府發行的資產亦有望相對表現良好。 在貿易協定方面，加拿大與美國貿易官員於華盛頓舉行談判，爭取在週五午夜期限前達成協議，內容涵蓋汽車、金屬、木材及乳製品等多個重要議題。市場消息指，潛在貿易協定擬引入加拿大鋼鐵出口配額制度，配額內出口將徵收25%關税，超出配額部分則徵收50%關税。此外，美國據報擬將對加拿大製汽車中美製零件的關税由25%降至15%，惟不包括對加拿大國內或墨西哥零部件的豁免。業界普遍憂慮，若加徵關税措施落實，將對加拿大汽車業造成嚴重打擊。 本地方面，本港發生一宗投資騙局，一名59歲男子在兩年間誤墮債券騙局，損失高達7400萬港元。據悉，事主為一名外籍人士，並在港鐵任職。 受美國債息攀升的憂慮暫歇帶動，美股週五走勢強勁，道瓊斯工業平均指數曾彈升596點，收市仍錄得517點或0.98%的升幅。標準普爾500指數及納斯達克綜合指數亦分別揚升0.43%，而金龍中國指數則進賬0.4%。個別股份表現方面，特斯拉抽升5.1%，輝達回吐1%，蘋果則下跌0.6%。金融股方面，大摩及高盛分別揚升3.3%和3.7%。受加密貨幣市場回暖影響，加密幣相關股份如Coinbase、Strategy及Robinhood升幅介乎6.1%至13.7%。此外，金礦股Newmont及Barrick亦分別上漲3.1%及2.9%。 市場其他焦點包括，美國前總統特朗普據報已達成一項協議，允許在90天內免配額外關税進口最多30萬公噸牛絞肉，售價將較當前市場價格低25%。科技巨擘輝達據報將支付60億美元，以獲得AI初創公司Poolside的模型使用授權，並計劃吸納Poolside逾百名員工，同時向該公司額外投資10億美元。市場研究機構Counterpoint預測，三星今年有望重登全球智能手機龍頭，儘管受記憶晶片漲價影響，全年出貨量預計將減14.3%，但三星有望逆勢增長0.8%，超越蘋果。EPFR Global數據顯示，截至8月19日止一週，全球股票基金錄得401億美元吸資，其中流入美股基金金額近290億美元，為三週以來最多。 本地股市方面，ADR港股比例指數收報25886點，較香港收市低124點。其中，阿里巴巴(09988)低4.9%，百度(09888)低2%，美團(03690)低0.6%，騰訊(00700)及小米(01810)低0.4%。而滙控(00005)和港交所(00388)則高0.3%，中電(00002)高0.5%。恆生指數公司公佈季度檢討結果，恆指成份股將加入華虹宏力(01347)及濰柴動力(02338)，成份股數目將增至95隻。 此外，港交所(00388)宣佈將實施一項短期豁免，合資格新上市申請的有效期由遞交申請表之日起計，由6個月延長至12個月，新措施將實施三年。財新網報道指，外滙與差價合約交易商星橋資本(SBCFX)出現倫敦金交易異常爆倉事件，其位中環中心的香港辦公室已人去樓空。英國《金融時報》引述申報文件報道，滙控(00005)去年裁減134名最高級銀行家，並支付合共6750萬美元（約5.26億港元）的遣散費。財新網亦引述接近旺旺(00151)集團消息稱，集團近期裁員，有離職員工透露，集團計劃裁員目標約為1000人。 多間公司公佈業績，光模塊概念龍頭中際旭創(03308)上半年盈利按年增長2.42倍，派中期息1.2元人民幣。中國有色礦業(01258)中期盈利按年增長64.68%，派中期息1.1113美仙。中興通訊(00763)上半年盈利按中國企業會計準則計算，按年下跌45.57%，不派中期息。