美銀料2030年中國AI開支達3300億美元 預警關鍵材料結構性短缺

美國銀行(美銀)發表最新研究報告，深入分析全球及中國人工智能(AI)領域的未來發展與資本開支趨勢。報告預期，到2030年，全球在AI基礎設施方面的資本支出將高達1.7萬億美元，其中，中國市場的貢獻將佔據重要地位，預計屆時中國的AI資本開支將達到3300億美元。 這一龐大的投資規模，料將對相關產業鏈，特別是關鍵原材料供應，帶來深遠影響。美銀報告特別指出，隨著AI技術的快速發展及大規模應用，例如數據中心和高效能運算需求激增，將導致AI相關材料出現結構性短缺。這些材料包括作為AI基礎設施重要組成部分的銅，市場上主要生產商如紫金礦業及江西銅業的產能將備受關注。此外，印刷電路板(PCB)銅箔、玻璃纖維、光纖以及液冷解決方案等，亦被報告列為預計將出現短缺的關鍵材料。這些材料對於確保AI硬體的性能、散熱效率及數據傳輸能力至關重要。 報告進一步分析了AI動力系統的五個關鍵發展主題，揭示了相關產業鏈面臨的挑戰與機遇。這些主題涵蓋了變壓器供應緊張、燃氣渦輪短缺、柴油引擎的需求變化、儲能系統的重要性，以及電力供應的穩定性與可靠性。投資者關注，隨著AI應用對能源消耗的要求日益增加，這些動力系統環節的健全性，將直接影響AI基礎設施的擴展速度與營運成本。